Зачем изучают банковское дело?

Второй главной темой книги является банковское дело. Банки — это финан­совые учреждения, которые принимают денежные вклады и выдают ссуды. В поня­тие банки входят такие организации, как коммерческие банки, ссудо-сберегатель­ные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы. В последнее время бан­ковской сфере уделяется много внимания. Коммерческие банки за последние годы разорялись чаще, чем когда-либо за всю историю после эпохи Великой депрессии. А вывод ссудо-сберегательных ассоциаций из кризиса обошелся налогоплательщи­кам более чем в 150 млрд. долл. В теории денег и в экономике в целом банки играют важную роль, и на то есть три причины:

1. Через них осуществляется связь между теми, кто желает сберегать, и теми, кто собирается делать инвестиции.

2. Они играют важную роль в определении предложения денег и в распростра­нении воздействия денежно-кредитной политики на экономику.

3. Они явились источником финансовых нововведений, благодаря которым расширились возможности инвестирования наших сбережений.

Финансовое посредничество

Если бы вы собрались вложить свои деньги в компанию IBM или General Motors, то вам не обязательно было бы идти к самому президенту компании и предлагать ему ссуду. Вместо этого вы могли бы «одолжить» свои деньги этим ком­паниям косвенно, через финансовых посредников — коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки, кредитные союзы, страховые компании, взаимные фонды, пенсионные фонды и финансовые компании, кото­рые занимают средства у людей, желающих их сберечь, и одалживают другим.

Банки — это финансовые посредники, с которыми средний человек обща­ется наиболее часто. Лицо, нуждающееся в ссуде на покупку дома или машины, обычно получает ее в банке. Большинство американцев держат огромную долю своего финансового состояния в банках в форме чековых и сберегательных счетов или других видов банковских вкладов.

Финансовое посредничество — важный вид экономической деятельности, поскольку позволяет денежным средствам перетекать от тех людей, которые, быть может, иначе не смогли бы использовать их с должной производительностью, к тем, которые могут это сделать. Таким образом, финансовые посредники способ­ствуют становлению более эффективной и динамичной экономики.

Банки являются наиболее крупными финансовыми посредниками в нашей. экономике, поэтому они заслуживают более тщательного изучения. Мы рассмот­рим, как они управляют своими активами и пассивами с целью получения прибы­ли, как правительство регулирует их деятельность и какие проблемы наиболее акту­альны в банковской отрасли. Кроме того, мы обсудим операции и некоторых других финансовых посредников — страховых компаний, пенсионных и взаимных фон­дов, а также пути контроля за их деятельностью.

Банки и предложение денег

Банки играют решающую роль в формировании денежной массы, но они не печатают 20-долларовых банкнот, а выдают кредиты. Банковские ссуды создают новые чековые счета, а это крупная составная часть предложения денег. Мы изу­чим, как банки принимают решения о выдаче ссуд, чтобы понять, чем определяет­ся предложение денег и почему проведение денежно-кредитной «политики может быть достаточно сложной задачей.

Финансовые нововведения

Примерно до 1970 г. люди, не имевшие сколько-нибудь приличного состоя­ния, не могли добиться, чтобы их сбережения приносили им высокий процент.

Если вы получали только среднюю зарплату, то вашей единственной возможнос­тью могло быть помещение денег на сберегательный счет, проценты по которому крайне малы. Теперь у людей, чьи сбережения невелики, появилась масса новых возможностей. К примеру, они могут поместить свои средства на счета с оговорен­ным порядком изъятия (счета типа NOW: Negotiable Order of Withdrawal) и на счета во взаимных фондах денежного рынка, и в том и в другом случае получая возможность выписывать чеки против своих счетов и при этом иметь более высокий процент. Для того чтобы увидеть, в результате чего появились такие возможности, мы исследуем, почему и как появляются финансовые нововведения.

Мы будем изучать финансовые нововведения еще и по той причине, что они показывают, как способность части финансовых учреждений создавать новые услу­ги приводит к более высоким прибылям. Рассмотрев, как и почему финансовые учреждения создавали эти новые услуги в прошлом, мы сможем лучше понять, насколько плодотворно они будут работать в будущем. Это станет своего рода про­гнозом того, как может измениться финансовая система в дальнейшем.

Быстрое развитие финансовых нововведений (появление финансовых иннова­ций) означало, что многие ограничения, наложенные на банковскую систему госу­дарством, устарели и начали действовать во вред эффективности финансовой систе­мы. Стремительные перемены в системе нормативных актов, регулировавших финан­совую сферу, сопровождались столь же стремительным развитием финансовых инноваций. Если мы поймем, почему и каким образом строится система ограниче­ний, то сможем понять, как банки будут развиваться в будущем. Тогда наши знания о банковской системе и ее роли в формировании предложения денег не устареют.