Народнохозяйственное значение лизинга

Лизинг возник вследствие ускорения научно-технологического прогресса и необходимости качественного обновления материально-технической базы процесса производства. Начало лизинговых операций в современном понимании их содержанию относят к 1877 г., когда американская компания "Белл Телефон К °" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Это способствовало значительному расширению объемов реализации произведенной продукции и производственного использования телефонной техники. Первая специализированная лизинговая фирма "Юнайтед Стейтс лизинг Корпорейшн" была создана в 1952 г. в Сан-Франциско (Села).

Народнохозяйственное значение лизинга заключается в том, что он является особым финансово-кредитной формой развития технологического базиса производственного процесса. Лизинг позволяет проводить качественное техническое перевооружение производства в условиях дефицита капитала у товаропроизводителей, что особенно важно в условиях кризисной экономики. Лизингополучатель - предприятие (фирма) имеет возможность пользоваться новыми высокопроизводительными машинами и оборудованием без привлечения на эти цели собственных или одолженных средств соответственно цены (стоимости) данной техники.

С целью стимулирования технологического прогресса в сфере производства государство предоставляет значительные льготы при налогообложении лизинговых операций. В ряде стран лизинг приобрел развития (например, в Великобритании с 1970 г.) только после введения соответствующих налоговых льгот.

Если предприятие закупает необходимое ему оборудование на основе собственных средств и банковских кредитов, то эта покупка финансируется за счет прибыли после налогообложения в установленном законодательством порядке; кроме того, уплачивается налог на добавленную стоимость с цены (стоимости) купли-продажи. Другой механизм финансирования производственных инвестиций используется при лизинге. Арендные платежи при лизинговой операции входят в себестоимость продукции, которую выпускает лизингополучатель. Средства, затрачиваемые на лизинговые платежи, так и на выкуп арендованного оборудования, формируются из прибыли предприятия до его налогообложения.

Особенно важна лизинговая форма привлечения в производственный процесс необходимого оборудования для малого и среднего бизнеса. Это - компьютеры, конторская, медицинское и полиграфическое оборудование, краны, автопогрузчики, складские помещения, грузовые автомобили, морские суда, самолеты и многое другое. Для того, чтобы организовать производство, мелким и средним предпринимателям не обязательно иметь собственное имущество и оборудование, достаточно взять их в аренду по лизинговой сделкой. Субаренда по лизингу, как правило, запрещена.

Для товаропроизводителей выгодным является и порядок осуществления платежей за лизинг. Самым оптимальным вариантом считается механизм внесения лизинговых платежей из выручки от продажи произведенной на арендованном оборудовании продукции. Лизинговые платежи фиксированы, что облегчает контроль над издержками производства и способствует разработке и реализации предприятием эффективной ценовой политики. Платежи по лизингу могут принимать не только денежную форму, но и погашаться частично или полностью произведенными товарами.

Лизинг меняет систему материально-технического обеспечения производства, выступая прогрессивным методом управления материальными ресурсами. Через лизинг товаропроизводителям открывается доступ к современной передовой техники и технологии, как правило, особенно дорогой и с быстрым моральным старением.

Выгодным является использование лизинга в отраслях с сезонным ритмом хозяйственной деятельности, особенно в аграрно-промышленном комплексе. В общем плане выгоды лизинга, как и за любой другой формой кредита, заключаются в возможности немедленно использовать товар при его оплате через более длительный период.

Лизинг является весьма выгодной финансовой операцией и для лизингодателя (банка, лизинговой компании). Речь идет об использовании нового вида прибыльной операции, расширение круга клиентов, снижение риска потерь в связи с неплатежеспособностью лизингополучателя, получение дополнительных доходов и т.п.

Лизинг получил распространение в западных странах. Лизинговая деятельность стала сферой прибыльного промышленного и банковского бизнеса. Это - один из самых эффективных современных финансовых инструментов расширения инвестиционной деятельности. В Украине пока что лизинг используется в незначительных масштабах. Отечественные коммерческие банки, по сути, не принимают участия в лизинговому кредитовании.

Узкоспециализированные лизинговые компании, которые проводят лизинговые операции с одним видом товара или с товарами одной группы стандартных видов, как правило, сами осуществляют техническое обслуживание оборудования и поддерживают его в нормальном эксплуатационном состоянии. Лизинговые компании в зарубежных странах является зачастую филиалами или дочерними компаниями крупных промышленных и торговых фирм, банков и страховых компаний.

В развитой рыночной экономике в процессе лизинговой деятельности задействованы значительные финансовые ресурсы, поэтому коммерческие банки, как правило, не могут оставить лизинг вне сферы своего внимания. Развитие лизингового бизнеса требует первичной мобилизации денежного банковского капитала для покупки оборудования с целью его дальнейшего использования по лизингу. Конкуренция на финансовом рынке побуждает банки к активному расширению лизингового кредита. Внедряя лизинговые операции, коммерческие банки получают возможность повышать эффективность работы с клиентами. Банки даже принимают на себя обязательства собственника, включая ответственность за сохранность имущества, внесение страховых платежей, уплату налога на имущество и др. Преимущество лизингового кредита для банка является достаточно высокий уровень его доходности. Вместе с этим лизинговая операция относится к хозяйственным операциям с высокой степенью риска. Поэтому банк должен постоянно учитывать вероятность высокого риска в выборе конкретных направлений лизинговой деятельности.

Недостатки лизингового кредита связаны, прежде всего, с довольно сложной организацией лизинговых операций, значительными финансовыми расходами на подготовку и реализацию лизинговых сделок (особенно при отсутствии соответствующих налоговых льгот). Для товаропроизводителей выгодность проведения лизинговой кредитной операции требует детального изучения, ведь возможно, что целесообразнее, с финансовой точки зрения, является использование других форм кредитования (коммерческого кредита или банковской ссуды).

Лизинговая операция, кроме чисто лизинга включает и другие услуги, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. К ним относятся: технические услуги, например, транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом, монтаж и наладка оборудования, техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования; консультационные услуги, например, по вопросам оформления сделки, налогообложения и т.д.