Закон гарна-сен жермена о депозитных учреждениях от 1982 г. (garn—stgermain act)

В октябре 1982 г. был принят закон о депозитных учреждениях, получив­ший название закона Гарна—Сен Жермена (Depositary Institutions Act, Garn— St Germain Act) и призванный оказать помощь в борьбе с резко растущим числом банкротств среди ссудо-сберегательных ассоциаций и взаимно-сберега­тельных банков (в 1982 г. число их банкротств превысило 250). Для повышения их конкурентоспособности по сравнению с паевыми фондами денежного рынка де­позитным учреждениям было разрешено открывать и обслуживать депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts, MMDA), посредством которых предоставлялись услуги, сравнимые с услугами фондов денежного рынка. Причем счета этого типа не подпадали под действие нормативов верхнего предела процентных ставок по кредитам и резервных требований, установленных Инст­рукцией Q. В силу того, что депозитные учреждения получили возможность вып­лачивать высокий процент по подобным счетам, они приобрели широкую попу­лярность: к концу 1983 г. объем средств, размещенных на счетах типа MMDA, вырос почти до 400 млрд. долл.

Законом Гарна—Сен Жермена были предусмотрены и другие положения, направленные на оказание помощи ссудо-сберегательным ассоциациям и взаим­но-сберегательным банкам. К 1984 г. ссудо-сберегательным ассоциациям и взаим­но-сберегательным банкам, имевшим федеральную лицензию, было разрешено предоставлять коммерческие ссуды на сумму до 10% от объема их активов, а мак­симальный объем потребительского кредитования был повышен до 30% от вели­чины активов. Эти положения поставили указанные учреждения в равные позиции с коммерческими банками, поэтому закон Гарна—Сен Жермена предусматривал, что с 1984 г. ограничения, установленные Инструкцией Q, должны распростра­няться в равной степени на все депозитные учреждения вплоть до окончания срока действия этих ограничений в 1986 г.

Ряд положений закона был направлен также на содействие FDIC и ее ана­логу в секторе ссудо-сберегательных ассоциаций FSLIC в деле преодоления на­пряженности, связанной с банкротствами банков. Например, обе корпорации были наделены чрезвычайными полномочиями осуществлять слияния проблемных фи­нансовых учреждений с компаниями из других штатов или на поглощение сбере­гательных учреждений (ссудо-сберегательных ассоциаций и взаимно-сберегатель­ных банков) с коммерческими банками.

Последствия введения закона Гарна—Сен Жермена

В результате введения Закона Гарна—Сен Жермена и закона DIDMCA от 1980 г. конкуренция в бан­ковской системе в целом усилилась. Все депозитные учреждения оказались практически в одинаковых условиях, а различия между ними фактически стер­лись. Несмотря на то что дерегулирование, осуществленное данными закона­ми, положительно отразилось на конкуренции в банковской сфере, оно приве­ло и к повышению риска в отношении ссудо-сберегательных ассоциаций, что породило в этой отрасли кризис, речь о котором пойдет чуть ниже.