Закон гарна-сен жермена о депозитных учреждениях от 1982 г. (garn—stgermain act)
В октябре 1982 г. был принят закон о депозитных учреждениях, получивший название закона Гарна—Сен Жермена (Depositary Institutions Act, Garn— St Germain Act) и призванный оказать помощь в борьбе с резко растущим числом банкротств среди ссудо-сберегательных ассоциаций и взаимно-сберегательных банков (в 1982 г. число их банкротств превысило 250). Для повышения их конкурентоспособности по сравнению с паевыми фондами денежного рынка депозитным учреждениям было разрешено открывать и обслуживать депозитные счета денежного рынка (money market deposit accounts, MMDA), посредством которых предоставлялись услуги, сравнимые с услугами фондов денежного рынка. Причем счета этого типа не подпадали под действие нормативов верхнего предела процентных ставок по кредитам и резервных требований, установленных Инструкцией Q. В силу того, что депозитные учреждения получили возможность выплачивать высокий процент по подобным счетам, они приобрели широкую популярность: к концу 1983 г. объем средств, размещенных на счетах типа MMDA, вырос почти до 400 млрд. долл.
Законом Гарна—Сен Жермена были предусмотрены и другие положения, направленные на оказание помощи ссудо-сберегательным ассоциациям и взаимно-сберегательным банкам. К 1984 г. ссудо-сберегательным ассоциациям и взаимно-сберегательным банкам, имевшим федеральную лицензию, было разрешено предоставлять коммерческие ссуды на сумму до 10% от объема их активов, а максимальный объем потребительского кредитования был повышен до 30% от величины активов. Эти положения поставили указанные учреждения в равные позиции с коммерческими банками, поэтому закон Гарна—Сен Жермена предусматривал, что с 1984 г. ограничения, установленные Инструкцией Q, должны распространяться в равной степени на все депозитные учреждения вплоть до окончания срока действия этих ограничений в 1986 г.
Ряд положений закона был направлен также на содействие FDIC и ее аналогу в секторе ссудо-сберегательных ассоциаций FSLIC в деле преодоления напряженности, связанной с банкротствами банков. Например, обе корпорации были наделены чрезвычайными полномочиями осуществлять слияния проблемных финансовых учреждений с компаниями из других штатов или на поглощение сберегательных учреждений (ссудо-сберегательных ассоциаций и взаимно-сберегательных банков) с коммерческими банками.
Последствия введения закона Гарна—Сен Жермена
В результате введения Закона Гарна—Сен Жермена и закона DIDMCA от 1980 г. конкуренция в банковской системе в целом усилилась. Все депозитные учреждения оказались практически в одинаковых условиях, а различия между ними фактически стерлись. Несмотря на то что дерегулирование, осуществленное данными законами, положительно отразилось на конкуренции в банковской сфере, оно привело и к повышению риска в отношении ссудо-сберегательных ассоциаций, что породило в этой отрасли кризис, речь о котором пойдет чуть ниже.