Сбор информации и мониторинг

Информация на финансовых рынках асимметрична по той причине, что кредиторы не располагают всеми сведениями об инвестиционных возможностях и действиях заемщиков. Эта ситуация стимулирует два направления деятельности банков по производству информации — ее поиску и мониторингу. В свое время часто цитировались слова бывшего руководителя корпорации Citicorp, крупнейше­го банка в США, Уолтера Ристона (Walter Wriston) о том, что «банковский бизнес состоит в производстве информации».

Поиск и сбор информации

Наличие на рынке кредитов проблемы ложного выбора требует от банков отбора заемщиков с низким кредитным риском из мно­жества заемщиков с высоким кредитным риском. Делается это для того, чтобы ссуды оказались для банков прибыльными. С целью эффективного поиска надеж­ных заемщиков банк должен получить от потенциальных заемщиков всю относя­щуюся к делу информацию. Эффективный поиск и сбор информации составляет один из важнейших принципов управления кредитным риском.

Когда мы обращаемся в банк за потребительским кредитом (например, для приобретения автомобиля или дома), первое, что нас просят сделать, — это заполнить специальные бланки (анкеты), в которых требуется изложить довольно подробные сведения о личном финансовом состоянии. Вопросы касаются зарпла­ты, банковских счетов, других активов (автомобилей, страховых полисов, домаш­ней обстановки), уже предоставленных, но еще не возвращенных ссуд; кроме этого, необходимо привести список кредитов, предоставлявшихся ранее, указать наличие кредитной карточки, неоплаченных счетов, а также продолжительности профессиональной деятельности на нынешнем и предыдущих местах работы. Ряд вопросов касается возраста, семейного положения и числа детей. На основе этой информации банк оценивает нашу надежность, вычисляя «кредитный рейтинг» — статистический показатель, который выводится на базе полученных ответов и позволяет понять, сможем ли мы выплачивать необходимые суммы при возврате кредита. Решение о надежности не может быть полностью научно обоснованным, поэтому банку приходится полагаться и на суждения третьих лиц. Кредитный инспектор, в чьи обязанности входит принятие решения о предоставлении ссуды, может запросить мнение работодателя или обратиться с вопросами к одному из лиц, ссылки на которых есть в анкете. Мнение инспектора может даже зависеть от нашего умения вести себя или от того, как мы выглядим. (Именно поэтому боль­шинство людей приходят в банк за кредитом опрятно (даже консервативно) оде­тыми.)

Поиск и сбор информации происходит и тогда, когда банк предоставляет коммерческие ссуды. Он собирает информацию о прибылях и убытках компании, а также об ее активах и пассивах. Кроме того, банк оценивает вероятность успеш­ного развития бизнеса в будущем. Поэтому в дополнение к информации, например об объеме продаж, кредитный инспектор может запросить сведения о планах ком­пании на будущее, в частности о том, как будет использоваться кредит, и, нако­нец, об уровне конкуренции в отрасли. Инспектор может даже посетить компанию, с тем чтобы составить собственное мнение о ее работе. Для того чтобы разобраться во всех тонкостях, банку приходится проявлять любопытство независимо от того, идет ли речь о предоставлении частного или коммерческого кредита.

Кредитная специализация

Одно загадочное свойство процесса выдачи ссуд состоит в том, что банк часто специализируется на кредитовании либо местных фирм, либо фирм одной конкретной отрасли, например энергетики. С одной сто­роны, подобное поведение кажется странным: ведь это означает, что банк не диверсифицирует свой кредитный портфель, а значит, подвергает себя большему риску. Но с другой стороны, такая специализация вполне разумна. Наличие про­блемы ложного выбора требует от банка поиска надежных заемщиков среди тех, чей риск достаточно высок. Собрать информацию о местных фирмах и определить их кредитоспособность легче, чем собрать сопоставимую информацию о фирмах, расположенных далеко. Аналогично этому и ориентация на кредитование фирм определенной отрасли позволяет банку лучше разобраться в специфике отрасли и определить, какая фирма сможет своевременно расплачиваться по своим долгам.

Мониторинг и наложение ограничений

Сразу после получения кредита у заемщика может возникнуть желание заняться довольно рискованными видами деятельности, из-за чего вероятность возврата кредита снизится. Для того чтобы уменьшить риск недобросовестного поведения, банк следует еще одному принци­пу управления кредитным риском. Смысл этого принципа — во включении в кредитное соглашение ограничений (предписаний), запрещающих заемщику заниматься рискованными видами деятельности. Проводя мониторинг деятельно­сти заемщика, банк проверяет, выполняются эти требования или нет. В таком случае банк может быть более уверен, что заемщик не рискует в ущерб банку. Наличие потребности в сборе информации и мониторинге объясняет, почему наиболее удачливые банки так много денег тратят на проведение аудита и сбор информации.