Регулирование деятельности банков в мировом масштабе
Проблемы асимметричности информации свойственны банковскому сектору во всем мире, поэтому система регулирования деятельности банков в шзугих странах аналогична принятой в США. Как и в США, для открытия банка требуется лицензия, их инспектируют государственные органы, например Министерство финансов в Японии, Банк Англии в Великобритании. Страхование депозитов в большинстве развитых стран тоже является частью системы регулирования, хотя сумма страховых выплат зачастую меньше, чем в США, и размер ее преднамеренно не объявляется заранее.
Проблемы регулирования деятельности международных банков
Особого рода проблемы возникают тогда, когда банки занимаются международной деятельностью, позволяющей им легко переносить свои операции из одной страны в другую. Регулирующие органы в состоянии тщательно проверить деятельность банка внутри страны, но очень часто не могут отслеживать операции банка за рубежом, идет ли речь об иностранных филиалах отечественных банков или об иностранных банках, чьи филиалы открыты в данной стране. Кроме того, если банк работает в нескольких странах, не всегда ясно, власти какой страны должны отслеживать, не осуществляет ли банк чересчур рискованных операций. Трудности, связанные с регулированием банковской деятельности в мировом масштабе, не так давно привели к скандалу с Международным банком кредита и торговли (BCCI). Возможноерешение проблем международного регулирования лежит в сотрудничестве регулирующих органов и стандартизации нормативов и требований. Движение в этом направлении заметно на примерах Базельского соглашения по нормативам достаточности капитала 1988 г. и новых процедур надзора, объявленных Базельским комитетом в июле 1992 г. Однако вопрос о том, насколько действенными окажутся эти соглашения в решении проблем международного регулирования банковского сектора, пока остается открытым.
РЕАКЦИЯ СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ НА ФИНАНСОВЫЕ НОВОВВЕДЕНИЯ
Для того чтобы полностью разобраться в том, почему система регулирования оказалась в кризисном состоянии, рассмотрим, как менялись принципы регулирования банковской деятельности в связи с финансовыми инновациями 60-х, 70-х и начала 80-х гг. Финансовые учреждения и финансовые нововведения подстраиваются под систему регулирования, и точно так же система регулирования меняется в ответ на появление финансовых инноваций. Это похоже на игру в кошки-мышки финансовых учреждений с регулирующими органами, в которой каждая сторона непрерывно гонится за другой.
На протяжении последних 25 лет реакция регулирующих органов на финансовые нововведения определялась двумя основными целями: 1) желанием стимулировать вложения в недвижимость внутри страны, которое выразилось в попытках обеспечить приток средств в учреждения, которые занимаются выпуском закладных; 2) желанием обеспечить стабильность финансовой системы, отразившемся в попытках предотвращения банкротств банков.