Страховые компании
Несмотря на то что из всех финансовых учреждений именно с банками люди сталкиваются чаще всего, банки отнюдь не единственные финансовые посредники. Предположим, вы заключаете договор страхования со страховой компанией, получаете ссуду на приобретение машины в финансовой компании или покупаете акции при посредничестве брокера. В каждом из этих случаев вы сталкиваетесь с небанковским финансовым учреждением. В экономике небанковские финансовые учреждения тоже играют важную роль в передаче средств от кредиторов к заемщикам. Более того, финансовые нововведения усилили роль небанковских финансовых учреждений. С внедрением инноваций небанковские финансовые учреждения получили возможность активнее конкурировать с банками за счет предоставления клиентам в том числе и банковских услуг. В этой главе мы более подробно рассмотрим операции небанковских финансовых учреждений, систему их регулирования и направления развития небанковского финансового сектора в последнее время.
Ежедневно мы сталкиваемся с возможностью каких-либо катастрофических событий, которые могут привести к крупным финансовым потерям. Семья может лишиться доходов одного из супругов ввиду его смерти или болезни; автокатастрофа может повлечь за собой необходимость дорогостоящего ремонта или выплат пострадавшей стороне. В силу того что финансовые потери в момент кризиса могут быть достаточно велики по сравнению с финансовыми ресурсами, которыми располагаем, мы стремимся обезопасить себя от них путем заключения страхового контракта, позволяющего получить денежную сумму, необходимую для преодоле-. ния последствий катастрофы. Компании по страхованию жизни продают страховые полисы, гарантирующие получение дохода в случае смерти застрахованного лица, наступления его недееспособности ввиду болезни или выхода на пенсию. Компании по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев специализируются на полисах, которые гарантируют оплату расходов, связанных с несчастными случаями, пожаром или кражей.
Менеджмент в страховом деле
Страховые компании, как и банки, работают в сфере финансового посредничества, преобразуя один вид активов в другой. Страховые компании инвестируют премии, уплачиваемые по полисам, в финансовые активы, в частности в облигации, акции, закладные и прочие ссуды; доход от этих активов используется для выплат по полисам. Фактически страховые компании преобразуют такие активы, как облигации, акции и ссуды, в страховые полисы, автоматически связанные с рядом услуг (например, урегулирование выплат, ведение сберегательного плана, работа страховых агентов). Если деятельность страховой компании по преобразованию активов эффективна, позволяет предоставлять клиентам соответствующие страховые услуги с низкими издержкими, и получать высокий доход по вложениям, то страховая компания будет работать с прибылью; в противном случае она будет нести убытки.
Мы пользовались понятиями ложного выбора и недобросовестного поведения. Многие из этих принципов применимы и к кредитной деятельности страховых компаний. Кроме того, здесь мы тоже сталкиваемся с проблемами ложного выбора и недобросовестного поведения, которые позволяют объяснить многие особенности менеджмента в страховом деле.
Проблема недобросовестного поведения возникает в страховом деле, когда наличие страхового полиса подталкивает застрахованное лицо к рискованным действиям, увеличивающим вероятность осуществления страховых выплат. Например, лицо, застрахованное от кражи, может не предпринять должных мер по предотвращению кражи, поскольку страховая компания все равно возместит большую часть убытков. Проблема ложного выбора возникает потому, что именно те, кто может претендовать на значительное страховое вознаграждение, больше других стремятся заключить договор страхования. К примеру, неизлечимо больной человек сильнее других будет стараться заключить договор страхования жизни на возможно более крупную сумму, тем самым гарантированно увеличивая потенциальные убытки страховой компании. И проблема ложного выбора, и опасность недобросовестного поведения могут привести к крупным убыткам страховых компаний, поскольку приводят к росту объема выплачиваемых страховых вознаграждений. Вот почему страховым компаниям крайне важно минимизировать риск ложного выбора и недобросовестного поведения и тем самым снизить объем страховых выплат. Эта цель и объясняет принятую практику страхования, обсуждаемую далее.
Изучение клиента
С целью снижения риска ложного (неблагоприятного) - выбора клиентов страховые компании стремятся разделить их на тех, у кого вероятность события, от которого он застрахован, мала, и тех, у кого она велика. Поэтому важным принципом менеджмента в страховом деле является эффективный сбор информации.
Если вы обратитесь в страховую компанию с просьбой оформить полис страхования автомобиля, то первое, что сделает страховой агент, это задаст вам вопросы о том, как часто вас штрафовали за превышение скорости, попадали ли вы в аварии, какой марки ваш автомобиль, а также анкетные вопросы (возраст, семейное положение и т. п.). Оформляя полис страхования жизни, вам придется пройти через аналогичную процедуру, однако вопросы в этом случае будут связаны с вашим здоровьем, с тем, курите ли вы, употребляете ли алкоголь и наркотики. Компания по страхованию жизни даже организует медицинское освидетельствование (проводимое обычно независимой фирмой), включающее анализы крови и мочи. Подобно тому как банк подсчитывает кредитный рейтинг с целью оценки
потенциального заемщика, страховая компания тоже использует полученную информацию для классификации связанного с вами риска, т. е. статистической оценки вероятности того, что ей придется выплатить вам страховое вознаграждение. На основе полученной информации страховая компания может лринять решение о том, заключать с вами договор о страховании или отказать в этом ввиду того, что в вашем случае она сталкивается с высоким страховым риском и вы для нее неприбыльный клиент.
Расчет взносов с учетом риска
Установление размера страховых взносов с учетом того, какому риску подвергает страхователя владелец полиса. — проверена ный временем принцип страхового менеджмента. Проблема ложнОго выбора позволяет объяснить, почему этот принцип настолько важен для рентабельности страховой компании.
Для того чтобы понять, почему страховая компания вынуждена устанавливать на первый взгляд несправедливые страховые взносы с учетом риска, рассмотрим конкретный пример. Студенты колледжа молодой человек Гарри и девушка Салли, не попадавшие ранее в аварии и не штрафовавшиеся за превышение скорости, хотят застраховать свои машины. Скорее всего страховая компания установит более высокий уровень страховых взносов (повысит стоимость страхования) для Гарри, чем для Салли, поскольку процент аварий среди юношей выше, чем среди девушек. Но допустим, что какая-то страховая компания устанавливает размер страховых взносов не на основе классификации клиентов по степени риска, а с учетом среднего риска, рассчитанного для мужчин и для женщин вместе. В таком случае Салли будет вынуждена заплатить за страховку слишком много, а Гарри — слишком мало. Неудивительно, еслй вместо этого Салли обратится в другую компанию, которая предложит ей заключить контракт с меньшей величиной взносов, а Гарри подпишет контракт с первой компанией. Коль скоро страховые взносы, установленные для Гарри, будут недостаточно высоки, чтобы покрыть расходы по авариям, в которые он может попасть, то страховая компания в среднем будет терять деньги на Гарри. Она останется рентабельной только в том случае, если величина взносов будет рассчитываться на основе классификации клиентов по степени риска, т. е. когда страховая компания возьмет с Гарри больше, чем с Салли.
Ограничительные условия
Ограничительные условия в страховых контрактах — это еще один способ снижения риска недобросовестного поведения. Ограничения направлены на то, чтобы не дать владельцу полиса возможности заняться рискованными видами деятельности, повышающими вероятность наступления страхового события. Один из видов ограничительных условий заключается в том, чтобы не дать владельцу полиса возможности извлечь выгоду от поведения, способствующего наступлению страхового события. Например, компании по страхованию жизни оставляют за собой право не выплачивать страховую сумму при смерти владельца полиса в том случае, если он совершил самоубийство и еще не прошло двух лет с момента заключения договора страхования. Ограничительные условия могут также требовать от застрахованного лица (как физического, так и юридичес - : кого) выполнения некоторых правил, направленных на снижение вероятности наступления страхового события. В частности, можно потребовать от компании по прокату скутеров обеспечивать своих клиентов защитными шлемами, иначе не будет производиться возмещение расходов, связанных с инцидентами при прокате.' Роль ограничительных условий совершенно аналогична роли ограничений, вводимых в долговых контрактах: те и другие направлены на снижение риска недобросовестного поведения и сводятся к исключению самой возможности нежелательного поведения.
Предотвращение мошенничества
Страховые компании сталкиваются с риском недобросовестного поведения еще и потому, что застрахованное лицо может иметь намерение солгать компании с целью получить страховое вознаграждение даже в том случае, если не имеет уже на это права. Например, лицо, не выполнившее ограничительных условий, может все еще пытаться получить вознаграждение. Более того, застрахованное лицо может обратиться за вознаграждением даже при условии, что страховое событие вообще не наступало. По этой причине еще одним важным принципом менеджмента в страховом деле является проведение расследований, направленных на предотвращение мошенничеств. Их цель — добиться того, чтобы компенсацию получали лишь те владельцы полисов, которые действительно имеют на это право.
Расторжение договора
Помимо всего прочего, страховая компания должна быть готова расторгнуть договор страхования. Снизить риск недобросовестного поведения она может, предупредив клиента о расторжении договора страхования в том случае, если он будет заниматься видами деятельности, повышающими вероятность наступления страхового события. Если страховая компания, в которой вы страхуете свой автомобиль, четко оговорит, что договор страхования утратит свою силу, когда число штрафов за превышение скорости станет слишком большим, то вам, вероятно, расхочется устраивать гонки на дороге.
Франшиза
Франшизой называется фиксированная сумма, показывающая, на какую величину страховое вознаграждение будет меньше реальных убытков клиента. Например, франшиза в 250 долл., определенная полисом страхования автомобиля, означает, что при убытках в 1 тыс. долл., которые может повлечь за собой авария на дороге, вам будет возмещено лишь 750 долл. Франшиза — это еще одна возможность снижения риска недобросовестного поведения. При введении франшизы убытки несет не только страховая компания, но и вы. Так как вам тоже есть что терять в случае аварии, вы будете водить автомобиль аккуратнее. Таким образом, франшиза заставляет владельца полиса строже придерживаться той линии поведения, которая позволяет страховой компании получать прибыль. Риск недобросовестного поведения в этом случае снижается. А в результате его снижения страховая компания может уменьшить страховые премии на величину более чем достаточную для того, чтобы владелец полиса получил компенсацию за неудобства, причиняемые наличием франшизы.
Совместная страховая ответственность
Совместная страховая ответственность сводится к тому, что владелец страхового полиса берет на себя определенную долю расходов в случае наступления страхового события. Например, иногда при медицинском страховании предусматривается возможность покрытия страховой компанией лишь 80% суммы, затраченной на лечение. Оставшиеся после вычета этой суммы 20% платит само застрахованное лицо. Совместная страховая ответственность, как и франшиза, направлена на снижение риска недобросовестного поведения. Владелец полиса, несущий потери вместе со страховой компанией, менее заинтересован в совершении действий, повышающих вероятность наступления страхового события (в частности, не пойдет к врачу без особой причины). Таким образом, совместная страховая ответственность также представляет собой удобный инструмент страхового менеджмента.
Ограничение суммы страхования
Еще одним важным принципом работы страховых компаний является установление максимальной суммы, в пределах которой осуществляется страхование (даже в том случае, если клиент готов заплатить за страховку больше). Чем выше страховое вознаграждение, тем больше может застрахованное лицо выиграть от осуществления рискованных мероприятий, повышающих вероятность получения страховых выплат, а значит, тем выше будет риск недобросовестного поведения. Например, если машина Зельды будет застрахована на сумму большую, чем она того стоит, Зельда может не принять необходимых мер против угона (не убедится в том, что в замке зажигания нет ключа, и не проверит, включена ли сигнализация). В случае кражи машины Зельда только выиграет, поскольку на страховое вознаграждение, которое превосходит стоимость старой машины, она сможет купить себе новую, лучшую. И наоборот, если страховая выплата ниже стоимости ее машины, Зельда понесет убытки в случае угона. Следовательно, ей выгоднее принять меры предосторожности. Страховая компания всегда должна быть уверена в том, что страховое покрытие не настолько высоко, чтобы подтолкнуть клиента к нежелательному поведению.
Выводы
Эффективный менеджмент в страховом деле требует соблюдения ряда принципов: сбор информации и изучение потенциальных владельцев полисов, учет риска при определении размера страховой премии, введение ограничительных требований, предотвращение мошенничества, расторжение договора страхования, введение франшизы и совместной страховой ответственности, а также установление пределов страхового вознаграждения. Все эти принципы направлены на снижение риска недобросовестного поведения и ложного (неблагоприятного) выбора, поскольку мешают владельцу полиса извлекать выгоду из деятельности, увеличивающей суммы и вероятность получения вознаграждения. Чем слабее такая возможность, тем меньшую выгоду получат недобросовестные клиенты от страхования, а значит, тем меньше они будут к нему стремиться.
Теперь, когда мы понимаем, как в общем и целом должны работать страховые компании, рассмотрим подробнее две категории таких компаний: компании по страхованию жизни и компании по страхованию имущества и от несчастных случаев.