Страховые компании

Несмотря на то что из всех финансовых учреждений именно с банками люди сталкиваются чаще всего, банки отнюдь не единственные финансовые по­средники. Предположим, вы заключаете договор страхования со страховой компа­нией, получаете ссуду на приобретение машины в финансовой компании или покупаете акции при посредничестве брокера. В каждом из этих случаев вы стал­киваетесь с небанковским финансовым учреждением. В экономике небанковские финансовые учреждения тоже играют важную роль в передаче средств от креди­торов к заемщикам. Более того, финансовые нововведения усилили роль небан­ковских финансовых учреждений. С внедрением инноваций небанковские финан­совые учреждения получили возможность активнее конкурировать с банками за счет предоставления клиентам в том числе и банковских услуг. В этой главе мы более подробно рассмотрим операции небанковских финансовых учреждений, систему их регулирования и направления развития небанковского финансового сектора в последнее время.

Ежедневно мы сталкиваемся с возможностью каких-либо катастрофических событий, которые могут привести к крупным финансовым потерям. Семья может лишиться доходов одного из супругов ввиду его смерти или болезни; автокатастро­фа может повлечь за собой необходимость дорогостоящего ремонта или выплат пострадавшей стороне. В силу того что финансовые потери в момент кризиса могут быть достаточно велики по сравнению с финансовыми ресурсами, которыми располагаем, мы стремимся обезопасить себя от них путем заключения страхового контракта, позволяющего получить денежную сумму, необходимую для преодоле-. ния последствий катастрофы. Компании по страхованию жизни продают страховые полисы, гарантирующие получение дохода в случае смерти застрахованного лица, наступления его недееспособности ввиду болезни или выхода на пенсию. Компа­нии по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев специализи­руются на полисах, которые гарантируют оплату расходов, связанных с несчаст­ными случаями, пожаром или кражей.


Менеджмент в страховом деле

Страховые компании, как и банки, работают в сфере финансового посред­ничества, преобразуя один вид активов в другой. Страховые компании инвестируют премии, уплачиваемые по полисам, в финансовые активы, в частности в облига­ции, акции, закладные и прочие ссуды; доход от этих активов используется для выплат по полисам. Фактически страховые компании преобразуют такие активы, как облигации, акции и ссуды, в страховые полисы, автоматически связанные с рядом услуг (например, урегулирование выплат, ведение сберегательного плана, работа страховых агентов). Если деятельность страховой компании по преобразова­нию активов эффективна, позволяет предоставлять клиентам соответствующие стра­ховые услуги с низкими издержкими, и получать высокий доход по вложениям, то страховая компания будет работать с прибылью; в противном случае она будет нести убытки.

Мы пользовались понятиями ложного выбора и недобросовестного поведения. Многие из этих принципов применимы и к кредит­ной деятельности страховых компаний. Кроме того, здесь мы тоже сталкиваемся с проблемами ложного выбора и недобросовестного поведения, которые позволяют объяснить многие особенности менеджмента в страховом деле.

Проблема недобросовестного поведения возникает в страховом деле, когда наличие страхового полиса подталкивает застрахованное лицо к рискованным действиям, увеличивающим вероятность осуществления страховых выплат. Например, лицо, застрахованное от кражи, может не предпринять должных мер по предотвра­щению кражи, поскольку страховая компания все равно возместит большую часть убытков. Проблема ложного выбора возникает потому, что именно те, кто может претендовать на значительное страховое вознаграждение, больше других стремятся заключить договор страхования. К примеру, неизлечимо больной человек сильнее других будет стараться заключить договор страхования жизни на возможно более крупную сумму, тем самым гарантированно увеличивая потенциальные убытки страховой компании. И проблема ложного выбора, и опасность недобросовестного поведения могут привести к крупным убыткам страховых компаний, поскольку приводят к росту объема выплачиваемых страховых вознаграждений. Вот почему страховым компаниям крайне важно минимизировать риск ложного выбора и не­добросовестного поведения и тем самым снизить объем страховых выплат. Эта цель и объясняет принятую практику страхования, обсуждаемую далее.

Изучение клиента

С целью снижения риска ложного (неблагоприятного) - выбора клиентов страховые компании стремятся разделить их на тех, у кого вероятность события, от которого он застрахован, мала, и тех, у кого она велика. Поэтому важным принципом менеджмента в страховом деле является эффектив­ный сбор информации.

Если вы обратитесь в страховую компанию с просьбой оформить полис стра­хования автомобиля, то первое, что сделает страховой агент, это задаст вам вопросы о том, как часто вас штрафовали за превышение скорости, попадали ли вы в аварии, какой марки ваш автомобиль, а также анкетные вопросы (возраст, семей­ное положение и т. п.). Оформляя полис страхования жизни, вам придется пройти через аналогичную процедуру, однако вопросы в этом случае будут связаны с вашим здоровьем, с тем, курите ли вы, употребляете ли алкоголь и наркотики. Компания по страхованию жизни даже организует медицинское освидетельствова­ние (проводимое обычно независимой фирмой), включающее анализы крови и мочи. Подобно тому как банк подсчитывает кредитный рейтинг с целью оценки


потенциального заемщика, страховая компания тоже использует полученную ин­формацию для классификации связанного с вами риска, т. е. статистической оцен­ки вероятности того, что ей придется выплатить вам страховое вознаграждение. На основе полученной информации страховая компания может лринять решение о том, заключать с вами договор о страховании или отказать в этом ввиду того, что в вашем случае она сталкивается с высоким страховым риском и вы для нее непри­быльный клиент.

Расчет взносов с учетом риска

Установление размера страховых взносов с учетом того, какому риску подвергает страхователя владелец полиса. — проверена ный временем принцип страхового менеджмента. Проблема ложнОго выбора позво­ляет объяснить, почему этот принцип настолько важен для рентабельности страхо­вой компании.

Для того чтобы понять, почему страховая компания вынуждена устанавли­вать на первый взгляд несправедливые страховые взносы с учетом риска, рассмот­рим конкретный пример. Студенты колледжа молодой человек Гарри и девушка Салли, не попадавшие ранее в аварии и не штрафовавшиеся за превышение ско­рости, хотят застраховать свои машины. Скорее всего страховая компания устано­вит более высокий уровень страховых взносов (повысит стоимость страхования) для Гарри, чем для Салли, поскольку процент аварий среди юношей выше, чем среди девушек. Но допустим, что какая-то страховая компания устанавливает размер страховых взносов не на основе классификации клиентов по степени риска, а с учетом среднего риска, рассчитанного для мужчин и для женщин вместе. В таком случае Салли будет вынуждена заплатить за страховку слишком много, а Гарри — слишком мало. Неудивительно, еслй вместо этого Салли обратится в другую компа­нию, которая предложит ей заключить контракт с меньшей величиной взносов, а Гарри подпишет контракт с первой компанией. Коль скоро страховые взносы, уста­новленные для Гарри, будут недостаточно высоки, чтобы покрыть расходы по авари­ям, в которые он может попасть, то страховая компания в среднем будет терять деньги на Гарри. Она останется рентабельной только в том случае, если величина взносов будет рассчитываться на основе классификации клиентов по степени риска, т. е. когда страховая компания возьмет с Гарри больше, чем с Салли.

Ограничительные условия

Ограничительные условия в страховых контрак­тах — это еще один способ снижения риска недобросовестного поведения. Ограни­чения направлены на то, чтобы не дать владельцу полиса возможности заняться рискованными видами деятельности, повышающими вероятность наступления стра­хового события. Один из видов ограничительных условий заключается в том, чтобы не дать владельцу полиса возможности извлечь выгоду от поведения, способству­ющего наступлению страхового события. Например, компании по страхованию жизни оставляют за собой право не выплачивать страховую сумму при смерти владельца полиса в том случае, если он совершил самоубийство и еще не прошло двух лет с момента заключения договора страхования. Ограничительные условия могут также требовать от застрахованного лица (как физического, так и юридичес - : кого) выполнения некоторых правил, направленных на снижение вероятности наступления страхового события. В частности, можно потребовать от компании по прокату скутеров обеспечивать своих клиентов защитными шлемами, иначе не будет производиться возмещение расходов, связанных с инцидентами при прокате.' Роль ограничительных условий совершенно аналогична роли ограничений, вводимых в долговых контрактах: те и другие направ­лены на снижение риска недобросовестного поведения и сводятся к исключению самой возможности нежелательного поведения.

Предотвращение мошенничества

Страховые компании сталкиваются с рис­ком недобросовестного поведения еще и потому, что застрахованное лицо может иметь намерение солгать компании с целью получить страховое вознаграждение даже в том случае, если не имеет уже на это права. Например, лицо, не выполнив­шее ограничительных условий, может все еще пытаться получить вознаграждение. Более того, застрахованное лицо может обратиться за вознаграждением даже при условии, что страховое событие вообще не наступало. По этой причине еще одним важным принципом менеджмента в страховом деле является проведение расследо­ваний, направленных на предотвращение мошенничеств. Их цель — добиться того, чтобы компенсацию получали лишь те владельцы полисов, которые действительно имеют на это право.

Расторжение договора

Помимо всего прочего, страховая компания должна быть готова расторгнуть договор страхования. Снизить риск недобросовестного по­ведения она может, предупредив клиента о расторжении договора страхования в том случае, если он будет заниматься видами деятельности, повышающими вероятность наступления страхового события. Если страховая компания, в которой вы страхуете свой автомобиль, четко оговорит, что договор страхования утратит свою силу, когда число штрафов за превышение скорости станет слишком большим, то вам, вероятно, расхочется устраивать гонки на дороге.

Франшиза

Франшизой называется фиксированная сумма, показывающая, на какую величину страховое вознаграждение будет меньше реальных убытков клиента. Например, франшиза в 250 долл., определенная полисом страхования автомобиля, означает, что при убытках в 1 тыс. долл., которые может повлечь за собой авария на дороге, вам будет возмещено лишь 750 долл. Франшиза — это еще одна возможность снижения риска недобросовестного поведения. При введении франшизы убытки несет не только страховая компания, но и вы. Так как вам тоже есть что терять в случае аварии, вы будете водить автомобиль аккуратнее. Таким образом, франшиза заставля­ет владельца полиса строже придерживаться той линии поведения, которая позволя­ет страховой компании получать прибыль. Риск недобросовестного поведения в этом случае снижается. А в результате его снижения страховая компания может уменьшить страховые премии на величину более чем достаточную для того, чтобы владелец полиса получил компенсацию за неудобства, причиняемые наличием франшизы.

Совместная страховая ответственность

Совместная страховая ответствен­ность сводится к тому, что владелец страхового полиса берет на себя определенную долю расходов в случае наступления страхового события. Например, иногда при медицинском страховании предусматривается возможность покрытия страхо­вой компанией лишь 80% суммы, затраченной на лечение. Оставшиеся после выче­та этой суммы 20% платит само застрахованное лицо. Совместная страховая ответ­ственность, как и франшиза, направлена на снижение риска недобросовестного поведения. Владелец полиса, несущий потери вместе со страховой компанией, менее заинтересован в совершении действий, повышающих вероятность наступле­ния страхового события (в частности, не пойдет к врачу без особой причины). Таким образом, совместная страховая ответственность также представляет собой удобный инструмент страхового менеджмента.

Ограничение суммы страхования

Еще одним важным принципом работы стра­ховых компаний является установление максимальной суммы, в пределах которой осуществляется страхование (даже в том случае, если клиент готов заплатить за страховку больше). Чем выше страховое вознаграждение, тем больше может застрахованное лицо выиграть от осуществления рискованных мероприятий, повышаю­щих вероятность получения страховых выплат, а значит, тем выше будет риск недобросовестного поведения. Например, если машина Зельды будет застрахована на сумму большую, чем она того стоит, Зельда может не принять необходимых мер против угона (не убедится в том, что в замке зажигания нет ключа, и не проверит, включена ли сигнализация). В случае кражи машины Зельда только выиграет, по­скольку на страховое вознаграждение, которое превосходит стоимость старой ма­шины, она сможет купить себе новую, лучшую. И наоборот, если страховая выпла­та ниже стоимости ее машины, Зельда понесет убытки в случае угона. Следователь­но, ей выгоднее принять меры предосторожности. Страховая компания всегда должна быть уверена в том, что страховое покрытие не настолько высоко, чтобы подтолк­нуть клиента к нежелательному поведению.

Выводы

Эффективный менеджмент в страховом деле требует соблюдения ряда принципов: сбор информации и изучение потенциальных владельцев поли­сов, учет риска при определении размера страховой премии, введение ограничи­тельных требований, предотвращение мошенничества, расторжение договора стра­хования, введение франшизы и совместной страховой ответственности, а также установление пределов страхового вознаграждения. Все эти принципы направлены на снижение риска недобросовестного поведения и ложного (неблагоприятного) выбора, поскольку мешают владельцу полиса извлекать выгоду из деятельности, увеличивающей суммы и вероятность получения вознаграждения. Чем слабее такая возможность, тем меньшую выгоду получат недобросовестные клиенты от страхо­вания, а значит, тем меньше они будут к нему стремиться.

Теперь, когда мы понимаем, как в общем и целом должны работать страховые компании, рассмотрим подробнее две категории таких компаний: компании по стра­хованию жизни и компании по страхованию имущества и от несчастных случаев.