Компании по страхованию имущества и от несчастных случаев

В США насчитывается более 3000 компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев, крупнейшие из них — State Farm и Allstate. Такие компании существуют в форме акционерных и паевых обществ; их деятельность регулируют штаты, в которых они функционируют.

Несмотря на то что с 60-х гг. наблюдался некоторый (умеренный) рост ры­ночной доли компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев, в последние годы их благополучие несколько пошатнулось, и плата за страховые услуги резко возросла. В 70-х гг. высокие процентные ставки позволяли страховым компаниям получать значительный доход от инвестиций, который да­вал возможность удерживать плату за страховые услуги на довольно низком уровне. Но с тех пор доход от инвестирования резко снизился, виной чему было падение процентных ставок. Одновременно увеличилось число судебных исков к компаниям по страхованию имущества и от несчастных случаев, в результате по решению судов они были вынуждены выплачивать огромные суммы. Все это привело к суще­ственным убыткам компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев.

Для того чтобы вновь стать рентабельными, страховым компаниям пришлось значительно повысить страховые взносы (иногда в два или даже три раза) и отказаться от предоставления услуг ряду клиентов. Была также проведена кампания за введение ограничений на страховые вознаграждения, в частности в области медицинского страхования. Стремясь получить прибыль, страховые компании занялись ранее несвойственным им видом деятельности — они стали страховать процентные платежи по муниципальным и корпоративным облигациям, а также по ценным бумагам, обеспеченным закладными. Но борьба за увеличение прибыли была свя­зана с повышением риска. Это заставило регулирующие органы, задача которых — не допустить развала отрасли, ввести новые правила, включавшие нормативы достаточности капитала с учетом риска, при расчете которых принималась во внима­ние рисковость активов и операций компании.

Инвестиционная политика компаний по страхованию имущества и от несча­стных случаев зависит от двух основных факторов. Во-первых, поскольку они дол­жны уплачивать федеральный подоходный налог, то основная доля их активов приходится на муниципальные облигации, освобождаемые от налогообложения. Во-вторых, из-за большой неопределенности при оценке возможного ущерба иму­ществу (по сравнению с уровнем смертности) нельзя с уверенностью сказать, какую сумму придется выплатить владельцам полисов (в отличие от компаний по страхованию жизни). Природные катаклизмы, такие, как, например, землетрясе­ние в Лос-Анджелесе в 1994 г. или два сильнейших урагана, Эндрю и Иники, произведшие значительные разрушения во Флориде и на Гавайях в 1992 г., при­водят к тому, что страховые компании терпят убытки, исчисляемые миллиардами долларов. В силу этого компании по страхованию имущества и от несчастных слу­чаев осуществляют вложения в более ликвидные активы, чем компании по страхо­ванию жизни. Почти половину их активов составляют муниципальные облигации и государственные ценные бумаги США, а в остальной части активов преобладают корпоративные облигации и акции.

Компании по страхованию имущества и от несчастных случаев заключают договора страхования для предотвращения убытков практически от любого про­исшествия: пожара, кражи, халатности, небрежного лечения, землетрясений, автомобильных аварий и пр. Если возможные убытки оказываются слишком боль­шими для одной страховой фирмы, то возможно объединение нескольких страхо­вых компаний, выписывающих единый полис и таким образом разделяющих риск. Наиболее известна практика разделения риска в лондонской ассоциации «Ллойде» (Lloyd's), когда различным страховым компаниям предоставляется возможность подписки (андеррайтинга) на долю страхового полиса. Утверждается, что «Ллойде» застрахует от любого события, но за свою цену. К сожалению, проблемы, возни­кающие в сфере страхования, свойственны не только США. Даже «Ллойде», слыв­ший довольно устойчивым, не так давно оказался в сложной ситуации.