Вывод сектора ссудо-сберегательных ассоциаций из кризиса: закон о реформировании, восстановлении и укреплении финансовых учреждений от 1989 г
Сразу же после прихода к власти администрация. Буша предложила Новый закон, направленный на обеспечение надлежащего финансирования процедуры закрытия несостоятельных ссудо-сберегательных ассоциаций. В итоге такой закон появился — это был закон о реформировании, восстановлении и укреплении финансовых учреждений (FIRREA), подписанный 9 августа 1989 г. Почти за шестидесятилетнюю историю сектора ссудо-сберегательных ассоциаций (начиная с 1930 г.) этот закон повлиял на него сильнее всех других законов. В основном положения FIRREA сводились к реорганизации системы управления, в результате чего были упразднены Правление системы банков жилищного кредитования и Федеральная корпорация по страхованию ссудо-сберегательных ассоциаций FSLIC, которые не справились с возложенными на них задачами регулирования. Регулирующая роль Правления системы банков жилищного кредитования была передана Управлению надзора за сберегательными учреждениями (Office of Thrift Supervision, OTS), подчиняющемуся непосредственно Казначейству США. Его полномочия аналогичны тем, которыми обладает Управление Контролера денежного обращения в отношении национальных банков. Регулирующие функции FSLIC были переданы корпорации FDIC, которая стала единственным администратором федеральной системы страхования депозитов с двумя различными фондами; Фондом страхования банков (Bank Insurance Fund) и Фондом страхования сберегательных ассоциаций (Savings Association Insurance Fund). Была основана Трастовая корпорация по решению проблем несостоятельных сберегательных учреждений (Resolution Trust Corporation, RTC). Ей была поручена продажа недвижимости на сумму свыше 300 млрд. долл.. принадлежавшей «прогоревшим» финансовым учреждениям. RTC подчиняется FDIC и находится под общим контролем Наблюдательного совета RTC (RTC Oversight Board), в который входят секретарь Казначейства, председатель Совета Управляющих ФРС, секретарь Департамента по развитию городского и жилищно-коммунального строительства (Housing and Urban Development) и еще два члена Совета.
Сначала предполагалось, что за 10 лет (до 1999 г.) на реформу будет затрачено 159 млрд. долл., но, по последним подсчетам, затраты могут оказаться намного выше. Действительно, по оценкам Главного счетного управления (General Accounting Office), затраты на реформу превысят за 40 лет 500 млрд. долл. Однако, как отмечалось, эта цифра может ввести в заблуждение, поскольку, например, текущая стоимость платежей, которые поступят через 30 лет, будет намного меньше того, что затрачивается на реформу в «сегодняшних» долларах. Дисконтированная текущая стоимость реформы составляет порядка 150 млрд. долл. Финансирование реформы осуществляется частично за счет средств федеральных банков жилищного кредитования, принадлежащих ссудо-сберегательным ассоциациям, а в основном — за счет продажи Казначейством и Корпорацией по финансированию процедур банкротства (Resolution Funding Corporation, RFC) государственных долговых обязательств.
Для пополнения резервов Фонда страхования сберегательных ассоциаций страховые взносы ссудо-сберегательных учреждений были увеличены с 20,8 цента на каждые 100 долл. на депозитах до 23 центов с возможностью дальнейшего повышения до 32,5 цента. Страховые взносы для банков сразу поднялись с 8,3 до 15 центов на каждые 100 долл. на депозитах, а в 1991 г. — до 23 центов.
Согласно FIRREA, введены новые ограничения и на деятельность сберегательных учреждений, что практически восстановило существовавшие до 1982 г. нормативы по составу активов ссудо-сберегательных ассоциаций. Ссудо-сберегательные ассоциации не могут больше покупать спекулятивные акции и должны продать их пакеты до 1994 г. Объем выданных ссуд под недвижимость не должен превышать четырехкратного размера собственного капитала, в то время как прежнее ограничение составляло 40% от величины активов ссудо-сберегательных ассоциаций. Это ограничение означало ликвидацию тех учреждений, чей капитал составляет менее 10% от величины активов. Ссудо-сберегательные ассоциации также должны направлять по крайней мере 70% (по сравнению с требовавшимися ранее 60%) своих активов в инвестиции, связанные преимущественно с жилищным строительством. По FIRREA, проблемным сберегательным учреждениям не разрешается открывать брокерские счета. Среди самых важных положений FIRREA следует назвать увеличение норматива собственного капитала с 3 до 8% и введение стандартов оценки капитала с учетом риска, применяемых коммерческими банками.
Закон FIRREA также расширил полномочия органов, регулирующих деятельность сберегательных учреждений, за счет упрощения процедуры замены менеджеров, выписки ордеров на приостановку деятельности и выставления штрафов. Судебный департамент (Justice Department) в течение 3 лет получал финансирование в размере 75 млн. долл. в год для выявления и раскрытия преступлений в банковском секторе. Кроме того, была существенно повышена сумма максимального денежного штрафа.
Закон FIRREA представляет собой серьезную попытку решить некоторые проблемы, возникшие в результате банковского кризиса, для чего были предоставлены значительные средства на закрытие несостоятельных сберегательных учреждений. Однако потери FDIC, продолжавшие расти и в 1990, и в 1991 гг., могли к 1992 г. исчерпать ресурсы Фонда банковского страхования, что привело бы к необходимости дополнительного привлечения средств. Кроме того, закон FIRREA не был направлен на борьбу с проблемами ложного выбора и недобросовестного поведения, возникающими при страховании депозитов. Однако FIRREA предписал Казначейству США провести тщательный анализ и разработать план реформирования Федеральной системы страхования депозитов. В 1991 г., по завершении этой работы, Конгресс утвердил закон о совершенствовании деятельности FDIC, заложивший основу интенсивного реформирования системы регулирования банковской сферы.