Сектор сберегательных учреждений: законодательство и структура

Неудивительно, что законодательство и структура сектора сберегательных учреждений (ссудо-сберегательных ассоциаций, взаимно-сберегательных банков и кредитных союзов) крайне напоминают законодательство и структуру сектора ком­мерческих банков.

Ссудо-сберегательные ассоциации

Система ссудо-сберегательных ассоциаций (S&L), как и система коммерчес­ких банков, имеет двойственную структуру: часть их зарегистрирована федераль­ным правительством, другая — правительствами штатов. Большинство S&L, неза­висимо от их регистрации, являются членами Федеральной системы банков жи­лищного кредитования (Federal Home Loan Bank System, FHLBS). Основанная в 1932 г., FHLBS повторила структуру ФРС. В нее входят 12 региональных федераль­ных банков жилищного кредитования, которыми руководит Управление надзора за сберегательными учреждениями (Office of Thrift Supervision).

Федеральное страхование депозитов S&L (до 100 тыс. долл. на одном счету) осуществляется Фондом страхования сберегательных ассоциаций (Savings Associations Insurance Fund) — дочерней компанией FDIC. Управление надзора за сберегатель­ными учреждениями регулирует деятельность застрахованных на федеральном уровне S&L путем установления минимального размера собственного капитала, обяза­тельного сбора периодических отчетов и проверки деятельности S&L. Управление надзора является одновременно и регистрирующим органом для S&L, получающих лицензию на федеральном уровне, оно утверждает их слияния и устанавливает правила открытия филиалов.

Законы о филиальной сети для S&L более либеральны, чем для коммерчес­ких банков: практически во всех штатах разрешено открытие филиалов, а начиная е 1980 г. S&L, зарегистрированным на федеральном уровне, дано право свободно открывать филиалы во всех без исключения штатах. С 1981 г. поглощение S&L, испытывающих финансовые трудности, также разрешено независимо от того, в каком штате они расположены, и вскоре филиалы S&L могут распространиться по

всей стране. Из-за менее жесткого законодательства, касающегося филиальной сети S&L, среди них доля тех, чьи активы не превышают 25 млн. долл. (3%), ниже, чем доля коммерческих банков с активами менее этой суммы (22%).

FHLBS, как и ФРС, предоставляет кредиты членам системы (для этого FHLBS выпускает облигации). Однако в противоположность кредитованию по ставке рефи­нансирования, осуществляемому ФРС, кредиты, предоставляемые FHLBS, зачас­тую можно не возвращать в течение долгого времени. Кроме того, ставка, по которой S&L получают эти кредиты, нередко оказывается ниже ставки, по которой можно было бы осуществить заимствование на открытом рынке. Таким образом, программа кредитования FHLBS обеспечивает субсидирование сектора ссудо-сберегательных ассоциаций (а неявно и отрасли жилищного строительства, поскольку большая часть ссуд, предоставляемых S&L, — закладные под недвижимость).

Взаимно-сберегательные банки

Из 500 (или около того) взаимно-сберегательных банков более половины регистрируются на уровне штатов. Но, несмотря на то что взаимно-сберегательные банки подпадают под действие нормативов и правил штатов, в которых они распо­ложены, большинство из них страхуют свои депозиты в FDIC в пределах 100 тыс. долл. на один счет. Кроме того, эти банки должны отвечать требованиям, предъяв­ляемым FDIC к банкам, зарегистрированным на федеральном уровне. Как прави­ло, взаимно-сберегательные банки, чьи депозиты не застрахованы в FDIC, стра­хуют их в государственных страховых фондах.

Законы о филиальной сети взаимно-сберегательных банков устанавливаются штатами, в которых они функционируют. Так как эти правила не накладывают слишком жестких ограничений, лишь у очень немногих взаимно-сберегательных банков величина активов меньше 25 млн. долл.

Кредитные союзы

Кредитные союзы — это малые кооперативные ссудные учреждения, орга­низуемые отдельными группами участников (членами одного профсоюза или со­трудниками одной фирмы). Они могут получить лицензию как на уровне штатов, так и на федеральном уровне; более половины из них проходят федеральную реги­страцию. Национальная администрация кредитных союзов (National Credit Union Administration, NCUA) выдает федеральные лицензии и устанавливает правила и нормативы, которые определяют' работу кредитных союзов, зарегистрированных на федеральном уровне. Для этого вводятся минимальные требования к величине капитала, запрашиваются периодические отчеты и осуществляется проверка дея­тельности кредитных союзов. Федеральное страхование депозитов (в пределах 100 тыс. долл. на один счет) осуществляется для кредитных союзов (как федеральной регистрации, так и регистрации на уровне штатов) дочерней компанией NCUA — Национальным фондом страхования паев в кредитных союзах (National Credit Union Share insurance Fund, NCUSIF). Ввиду того что большинство кредитных союзов предоставляют своим клиентам потребительские ссуды на небольшой срок, их не коснулись те проблемы, которые осложнили работу ссудо-сберегательных ассоци­аций и взаимно-сберегательных банков.

Как правило, члены кредитных союзов являются их совладельцами, поэтому такие союзы невелики; активы большинства из них не превышают 10 млн. долл. Кроме того, из-за их привязанности к конкретной отрасли экономики или компа­нии вероятность банкротства резко увеличивается, когда большое число работников данной отрасли или сотрудников компании лишаются работы и испытывают трудности с возвратом ссуды. Не так давно индивидуальным кредитным союзам было законодательно разрешено обслуживать более разнообразные группы клиен­тов, что привело к увеличению размеров кредитных союзов, а в будущем может сократить число их банкротств.

Часто пайщики кредитного союза распылены по многим штатам, а кто-то из них может даже жить за границей, поэтому кредитным союзам федеральной реги­страции разрешено открывать филиалы в других штатах. Например, Военно-морс­кой федеральный кредитный союз (Navy Federal Credit Union), пайщиками кото­рого являются служащие американских военно-морских сил, имеет свои филиалы по всему миру.