Процентная ставка и факторы его дифференциации

Позичковий процент - плата, которую получает кредитор от заемщика за пользование последним одолженных деньгами. Ставка (или норма) процента - это относительный показатель цены банковского кредита, который отражает отношение суммы уплаченных процентов до величины займа *. Коммерческие банки как независимые экономические субъекты имеют право самостоятельно устанавливать уровень процентной ставки по кредитам в зависимости от спроса и предложения на кредитном рынке и уровня учетной ставки НБУ. Как правило, рост спроса на займы приводит к повышению процентной ставки. При заключении кредитного договора банк договаривается с заемщиками о конкретную величину процентной ставки.

Банковский Позичковий процент отражает экономические отношения перераспределения и присвоения банком части прибыли, которая создается на предприятиях-заемщикам вследствие производительного использования предоставленной ссуды. В связи с этим интенсивность спроса на банковский кредит со стороны хозяйственных субъектов определяется, прежде всего, уровнем и динамикой развития производственного процесса и степенью деловой активности товаропроизводителей.

Формирование процентной ставки многофакторный процесс, который определяется многими факторами. Среди них: уровень учетной ставки Национального банка, срок предоставления займа, особенности обеспечения ссуды, платежеспособность и авторитет заемщика, темпы инфляции, перспективы изменения рыночной конъюнктуры и т.д. Совокупность этих факторов будет определять пределы дифференциации кредитного процента. Главным фактором, влияющим на уровень процентных ставок, является цена кредитных ресурсов. Чем дороже банка обходится формирования кредитных ресурсов, тем выше процентная ставка. В современных условиях решающее влияние на цену кредитных ресурсов осуществляют, прежде всего, размеры депозитных ставок. По краткосрочным займам ставка, как правило, выше, чем по долгосрочным. Краткосрочными являются кредиты на текущую производственную деятельность; они, как правило, обеспечены товарами, которые быстро реализуются.

Существенное влияние на уровень процентной ставки осуществляет инфляция. В условиях инфляционных ожиданий коммерческие банки вынуждены "страховать" себя в случае ускорения темпов инфляции путем увеличения ставок по кредитам. Позичковий процент за минусом обесценивания денег часто называется "реальным процентом. Используется также понятие "отрицательный процент", который отражает условия опережение темпов обесценивания денег в отношении темпов роста ссудного процента.

Уровень процентной ставки является главным условием проведения кредитной операции. Кроме приведенных выше факторов, определяющих уровень процентных ставок коммерческих банков, можно выделить еще такие факторы: рискованности проекта, уровень ставки налога на прибыль банка, условия предоставления аналогичного вида кредита на общегосударственном и региональном кредитных рынках, возможности банка по дополнительному привлечению кредитных ресурсов, а заемщика о получении такой же займы в других банках, наличие различных форм материального обеспечения займа и т.д. За крупными займами процентная ставка ниже, чем за мелкими.

В банковской практике широко используется термин "маржа". Маржа - это разница между процентными ставками, для процесса кредитования - это разница между ставками выданных кредитов (ставки ссудного процента) и привлеченных депозитных средств (ставки депозитного процента). Понятно, что маржа должна быть такого уровня, чтобы обеспечивать надлежащую рентабельность коммерческого банка и создавать финансовые ресурсы для его развития. Однако банк, который ориентируется на долгосрочные перспективы своей деятельности, не рассматривает мак-симизацию маржи как определяющую свою цель и первоочередная задача. Часто бывает экономически выгоднее другое: создать льготные условия для постоянных клиентов, содействовать расширению их круга, оказывать помощь в развитии их финансово-хозяйственной активности и т.д. Работа на перспективу в сфере управления процентными ставками в большей степени способствовать обеспечению ликвидности, рентабельности и расширению деятельности коммерческих банков.

Централизованное регулирование уровня процентных ставок осуществляется НБУ на базе изменения официальной учетной ставки. Учетная ставка НБУ является ныне одним из основных рычагов регулирования финансово-кредитной сферы национальной экономики. Украинские коммерческие банки учитывают этот важный норматив в своей кредитной деятельности.

Методика определения учетной ставки НБУ базируется на пяти основных принципах:

- Обеспечение положительного реального уровня ставки в отношении инфляции;

- Установление в пределах коридора рыночных процентных ставок коммерческих банков по кредитам и депозитам; приближение к уровню межбанковских процентных ставок в стабильной ситуации на денежно-кредитном рынке;

- Учета других факторов (обменный курс, ликвидность банковских учреждений, спрос на кредит в конечных потребителей и т.п.);

- Соответствие текущей политике НБУ относительно регулирования денежно-кредитного рынка.

В начале 90-х годов в Украине в условиях высоких темпов инфляции коммерческие банки были обязаны изменять ставки по действующим кредитным договорам синхронно с изменением учетной ставки. В условиях финансовой стабильности такое жесткое регулирование кредитно-денежного рынка не требуется. В этих условиях учетная ставка НБУ имеет для коммерческих банков не директивный, а скорее индикативный характер.

Повышение учетной ставки направлено на сокращение выдачи Национальным банком кредитов коммерческим банкам, а тем самым на уменьшение объема кредитных ресурсов на денежно-кредитном рынке. Наоборот, для увеличения кредитных ресурсов в экономике НБУ снижает учетную ставку. Снижение учетной процентной ставки поощряет выдачу кредитов.

В связи с действием этого механизма в соответствии с изменением учетной ставки НБУ происходит и корректировки процентных ставок в коммерческих банках. Стимулировать развитие производства может только низкая процентная ставка.

Таким образом, при различных макроэкономических условиях государство в лице Национального банка может вести (в зависимости от выбранных целей) или политику кредитной рестрикции (удорожание кредита за счет ограничения кредитной эмиссии) или политику кредитной экспансии (снижение учетной ставки ради оживления процесса кредитования производства).

В современных условиях значительное влияние на процентную ставку по кредитам осуществляет ожидаемая динамика процентных ставок по государственным ценным бумагам.

По состоянию на 01.08.2001 г. процентная ставка по кредитам коммерческих банков в Украине в национальной валюте составляла ЗО-35% годовых, в иностранной - 15-18% годовых.

В западных странах действуют законодательные акты, которые ограничивают уровень процента, который взимается по займам; устанавливаются предельные процентные ставки в зависимости от конкретного вида банковского кредита, юридического статуса заемщика, характера кредитной сделки и т.п.

При определении конкретной величины процентной ставки коммерческий банк ставит двоякое задачи: во-первых, возместить за счет процента все свои затраты и получить надлежащий прибыль, во-вторых, заинтересовать клиентов (заемщиков) такой процентной ставке, при которой они брали бы кредиты именно в этом банка.

Уровень процентной ставки за пользование кредитом коммерческие банки устанавливают также в зависимости от уровня риска. Банковский риск связан с возможностью экономических потерь в случае возникновения неблагоприятных для банка условиях. Процентный риск - это опасность финансовых потерь банка из-за превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным ссуды. Процентный риск возникает также вследствие возможности потерь от неуплаты заемщиками процентов за пользование ссудой. В условиях кризисной экономики закономерно имеет место высокий риск невозврата ссуд.

Покажем действие этих тенденций. Процентные ставки по потребительским займам, как правило, выше, чем по большинству других видов банковского кредита, поскольку эти займы являются незначительными и рискованными. Кроме того, такие займы являются достаточно трудоемкими для банка. При ипотечном кредитовании отчетливо выявляется такая закономерность: чем выше отношение величины займа к стоимости объекта ипотеки, тем выше процентная ставка, поскольку риск при этом гораздо больше.