Виды кредита
Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Вид кредита представляет собой более детальную его характеристику по организационно-экономическим признакам. В каждой стране свои особенности. Кредит подразделяется на виды в зависимости от отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Различают так же торговый и сельскохозяйственный кредиты.
1. По объектам кредитования различают:
а) кредит, использующийся для приобретения различных товаров;
б) кредит для осуществления производственных затрат.
Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму, а может и не иметь. Часто ссуда берется под разрыв, а в платежном обороте, т. е. когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разным видам текущих платежей.
2. Так же кредит по видам разделяют по обеспеченности:
а) ссуды, имеющие прямое обеспечение;
б) ссуды, имеющие косвенное обеспечение.
Ссуды, имеющие прямое обеспечение содержат ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку товарно-материальных ценностей.
Ссуды, имеющие косвенное обеспечение содержат ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте.
3. По степени обеспеченности:
а) кредиты с полным (достаточным) обеспечением;
б) кредиты с неполным (недостаточным) обеспечением;
в) кредиты без обеспечения.
Кредиты с полным (достаточным) обеспечением предоставляются в том случае, если размер обеспечения равен или больше предоставляемого кредита.
Кредиты с неполным (недостаточным) обеспечением предоставляются в том случае, если стоимость обеспечения меньше размера кредита.
Кредиты без обеспечения предоставляются при наличии достаточного доверия банка к заемщику. При уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Обеспечение кредита зависит от внешних гарантий, помимо обычного залога в группу обеспечения входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и т. д.
4. В зависимости от срочности кредитования различают:
а) краткосрочные кредиты;
б) среднесрочные кредиты;
в) долгосрочные кредиты.
5. В зависимости от платности за использование кредита различают:
а) платный кредит;
б) бесплатный кредит;
в) дорогой кредит;
г) дешевый кредит.
Платный кредит подразумевает плату за пользование кредитными ресурсами в виде ссудного процента. Бесплатный кредит выдается в ограниченных размерах. Предоставление дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше рыночного уровня.
Тема 4: «Роль и границы кредита».
1. Роль кредита.
2. Границы кредита.
1. Роль кредита.
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства, населения и особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Роль кредита проявляется в результатах, которые складываются при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном, ипотечном и лизинговом кредитах. Осуществление всех этих форм кредита возможно различными путями:
1) перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств юридических и физических лиц;
2) воздействие на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий;
3) участие в расширении производства, когда кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат, благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению срока погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий;
4) устранение получения потребительских товаров, услуг, жилья за счет заемных средств. Применение кредита позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в т. ч. их желание приобрести предметы долговременного пользования до их полной оплаты;
5) регулирование наличного и безналичного денежного оборота. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран.
2.Границы кредита.
Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и экономики в целом. Определение границ применения кредита предполагает установление:
-круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;
- границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в т. ч. для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей;
- количественных границ установления кредита, объема кредитных вложений и т. д.
- границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями отношений кредитора с заемщиком с учетом интересов, потребности заемщика и возможности кредитора.
При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит - это метод предоставления возвратных средств, поэтому предоставление ссуды возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств. Границы применения кредита определяются также с учетом особенностей и задач развития экономики. Обычно границы регулируются различными нормативными актами и изменяются в разные периоды развития экономики.
Тема 5: « Кредитный договор».
Кредитные отношения основываются на кредитном договоре. По кредитному договору кредитор обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты за нее.
Кредитный договор - это письменное соглашение между кредитором и заемщиком, согласно которому кредитор обязуется предоставить заемщику кредит в оговоренной сумме на условиях срочности, возвратности и платности, а заемщик обязуется использовать ссуду по назначению и возвратить в установленный срок с уплатой оговоренных процентов.
Разделы кредитного договора:
1. Преамбула (содержатся наименования сторон).
2. Цель, объем, сроки использования кредита и дата его погашения (указываются точная цель кредита, сумма кредита и точная дата его погашения, т. к. после наступления этой даты на невозвратившего кредит заемщика накладываются штрафные санкции).
3. Ссудный процент за пользование кредитом и сроки его уплаты, порядок изменения процентной ставки (указывается порядок изменения процентной ставки, платы за кредит, если в договоре отсутствует такая оговорка, то кредитор не имеет права изменить уровень ссудного процента).
4. Финансовое положение и обязательства заемщика(заемщик характеризует свое финансовое положение и гарантирует, что финансовая отчетность соответствует действительности, так же заемщик обещает не уклоняться от банковского контроля; в процессе контроля банк имеет право требовать предоставление заемщиком бухгалтерских документов и может проводить целевые проверки заемщика).
5. Порядок предоставления обеспечения кредита в течении всего срока кредитования (указывается порядок обеспечения кредита; если кредит выдан под залог имущества, то указывается наличие и сохранность этого имущества. К кредитному договору прилагается опись заложенного имущества, а в случае гарантии к договору прилагается гарантийное письмо).
6. Обязывающие, запрещающие и ограничивающие условия кредитного договора (указываются обязательства, ограничения и запреты на действия заемщика на весь срок действия кредитного договора).
7. Условия невыполнения кредита (указывается перечень условий, при которых кредитный договор будет считаться неполноценным).
8. Разрешение споров (указываются сроки рассмотрения споров и возможность выработки взаимоприветливого решения; при недостижении соглашения спор заинтересованной стороной передается на рассмотрение суда).
9. Реквизиты и подписи сторон (указываются реквизиты кредитора и заемщика, их юридические адреса, предоставляются печати обеих сторон и подписи ответственных лиц).
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, иначе он будет недействителен и подписан уполномоченными лицами, имеющими права на основании доверенности или уставе банка осуществлять эту операцию.
Тема 6: «Взаимодействие денег и кредита».
1. Отличие денег от кредита.
2. Факторы усиления дальнейшего взаимодействия денег и кредита.
1. Отличие денег от кредита.
Деньги и кредит развиваются в единстве, взаимно дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении валового общественного продукта. При этом деньги и кредит используются непосредственно и одновременно. Взаимодействие денег и кредита проявляется в том, что с помощью кредита деньги перетекают из одних сфер рынка в другие. Одновременно рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах. Между экономическими категориями «деньги» и «кредит» существуют и отличия.
1.Кредит является более узкой, чем деньги, экономической категорией. Субъектами денежных отношений выступают практически все юридические и физические лица, а субъектами кредитных отношений – только участники кредитных сделок.
2. Кредит создает не только деньги, но и другие средства платежа, поэтому он выступает источником денежного оборота и платежного оборота как процесса движения всех платежных средств в хозяйстве.
3. В случае отсрочки платежа за товар участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть при рассрочке платежа в момент самого платежа, то платеж в кредитной сделке – элемент движения денег или товара на условии возвратности.
4. Эти экономические категории имеют разные потребительские стоимости. Субъекты денежных отношений заинтересованы в потребительной стоимости денег и их свойстве – всеобщей обмениваемости. Кредиторы заинтересованы в способности приносить доход в виде процента.
5. Кредит, в отличие от денег, приносит процент, кредитор получает стоимость больше авансированной.
6. В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо – кредитор.
2. Факторы усиления дальнейшего взаимодействия денег и кредита.
В условиях рыночной экономики появляется тенденция дальнейшего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому содействует ряд факторов:
1) в системе кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболее современная форма кредита – банковский кредит, что позволяет быстрее «перебрасывать» деньги в разные сферы денежного оборота;
2) возникновение и развитие контокоррентного, револьверного кредита, кредитных линий дает возможность для длительных и постоянных связей с клиентами;
3) появление для субъектов денежных отношений новой потребительной стоимости денег – способности обеспечивать наивысшую ликвидность денежных активов – приводит к развитию в банках новых срочных депозитов (повышенный процент) и депозитов до востребования;
4) развитие электронных денег способствует привлечению денег в банки и превращению их в кредитные ресурсы;
5) расширение безналичных расчетов, появление систем электронных расчетов ускоряют денежный оборот, поэтому часть денег оседает на депозитных счетах, расширяя кредитные ресурсы банковской системы.
Тема 7: «Сущность ссудного процента».
1. Природа ссудного процента.
2.Функции ссудного процента.
3. Критерии дифференциации уровня ссудного процента.
1. Природа ссудного процента.
Ссудный процент (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей собой затраты живого и овеществленного труда. Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам.
Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:
1) Процент, присваиваемый кредиторам;
2) Предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем).
По мере того как кредитные отношения предпринимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному за заемный капитал. Чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, заемщики, напротив, - в низком уровне процента и высоком уровне предпринимательского дохода.
Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:
1) Цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъеме снижается);
2) Инфляционного процесса;
3) Эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;
4) Динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;
5) Сезонного производства ( в России ставка ссудного процента повышается ближе к осени при необходимости кредитования сельского хозяйства и завоза товаров Крайнему Северу);
6) Размеров государственного долга.
Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции:
1) Перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;
2) Регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов.
В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.
В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от следующих факторов:
1) Базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;
2) Стабильности денежного обращения в стране;
3) Структуры кредитных ресурсов банка, т. е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;
4) Средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
5) Спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;
6) Средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
7) Срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения;
8) Государственного регулирования.
2. Функции ссудного процента
Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести кредитору определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. Реализация этого принципа осуществляется через механизм ссудного процента.
Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов в условиях рыночного хозяйства – это передача части прибыли, получаемой заемщиком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом лишаясь возможности получить за время действия кредитной сделки собственную прибыль.
Платность кредита выступает в форме ссудного процента, которым выполняются следующие функции:
1) Перераспределение части прибыли юридических и физических лиц;
2) Регулирование производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов;
3) Антиинфляционная защита денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.
Банковская процентная ставка должна обеспечивать максимальную прибыль кредитору, а также возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются следующими факторами:
1) Масштабом производства;
2) Размером денежных накоплений и сбережений всего общества;
3) Соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
4) Темпами инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;
5) Циклическими колебаниями производства;
6) Сезонными условиями;
7) Рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
8) Государственными регулированиями процентных ставок;
9) Международными факторами: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов.
В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от следующих факторов:
1) Базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;
2) Стабильности денежного обращения в стране, т. е. чем выше темп инфляции, тем дороже плата за кредит, т. к. банк рискует потерять свои ресурсы из-за обесценения денег;
3) Структуры кредитных ресурсов банка, т. е. сем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;
4) Средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т. е. платы за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
5) Спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;
6) Средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
7) Срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения.
Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех названных факторов и позволяет соблюсти как интересы государства, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки – банка и заемщика.
3. Критерии дифференциации уровня ссудного процента
Ссудное ценообразование – порядок определения финансовым учреждением эффективной процентной ставки по ссуде или займу.
Порядок включает в себя выбор номинальной ставки процента, установление размера комиссионных, выплачиваемых банку по неиспользованной части кредита, а также величины компенсационного остатка.
Эффективная ставка – ставка по кредитам, включающая затраты на обслуживание кредита: банковские комиссии т. п.
Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше для привлеченных средств, тем дороже кредит), от средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, от спроса на кредит со стороны хозяйственников, от базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ, от срока погашения кредита.
Прежде всего в условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других банков для своих активных операций.
Величина ссудного процента, как правило, тем выше, чем длительнее срок займа. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.
В качестве основного фактора, оказывающего влияние на уровень процента, выступает соотношение спроса и предложения, которое зависит от масштабов производства, размера денежных накоплений и сбережений, соотношениями между кредитами, предоставляемых государством, и его задолженностью, темпами инфляции, циклическими колебаниями производства, сезонностью, рыночной конъюнктурой, государственным регулированием процентных ставок и международными факторами.
Ссуды которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательством гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики.
Определяя цену своего товара – кредита – кредиторы, естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Инфляция ссудного процента зависит от скорости обращения денег.
Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.
Тема 8: «Основы международных валютно-кредитных и финансовых отношений».
1. Валютная система и ее элементы.
2. Конвертируемость валюты.
3. Валютный курс.
4. Платежный баланс: понятие и основные статьи.
5. Международные расчеты.
6 .Международный кредит: сущность и основные формы (самостоятельно).
7. Валютная система РФ.
1. Валютная система и ее элементы.
Валюта - это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Существует множество значений понятия валюта:
- денежная единица данной страны, т. е. национальная валюта;
- денежные знаки иностранных государств, т. е. иностранная валюта;
- международная (региональная) денежно-расчетная единица и платежное средство.
Экономические, политические, культурные и другие формы связи между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти отношения между странами и составляют содержание валютных отношений
Государственно-правовая форма организации валютных отношений государств представляет собой валютную систему.
Главная задача валютной системы заключается в создании благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда. Валютная система может содействовать расширению (ограничению) интенсивности международных экономических отношений. С помощью валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс.
Расширяется (ограничивается) степень национальной экономической самостоятельности. Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется и развивается.
Выделяют:
-национальную валютную систему;
-мировую валютную систему;
-международную (региональную) валютную систему.
Национальная валютная система - определенный порядок денежных расчетов государства с другими валютными системами. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Она складывается исторически в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и закрепляется законодательством страны.
Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система состоит из следующих элементов:
- национальная валюта;
- условия обратимости национальной валюты;
- режим курса национальной валюты;
- наличие (отсутствие) валютных ограничений в стране;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения в стране.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой.
Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового хозяйства и закрепленная межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система состоит из следующих элементов:
- резервные валюты;
- условия взаимной обратимости валют;
- регламентация режимов курсов валют;
- режим мировых валютных рынков и рынков золота;
- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Международная валютная система - конкретные ее формы определяются развитием производства, международных связей, национально-денежных систем, расстановкой сил на мировой арене и интересами ведущих государств. Поэтому с развитием производства, изменением национальных денежных систем, соотношения сил в мире меняются формы международных валютных отношений.
Валютная система оказывает влияние на состояние национальной экономики через каналы платежного баланса, валютных курсов и движения капиталов. Влияние валютных отношений на экономическое положение отдельных стран различно, и при этом, оно всегда тем сильнее, чем больше зависимость экономики страны от внешних рынков.
2. Конвертируемость валюты.
Конвертируемость (обратимость) национальной денежной единицы - возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена. В зависимости от места постоянного проживания и деятельности владельца валюты обратимость может быть:
- внешняя обратимость;
- внутренняя обратимость.
Внешняя обратимость представляет собой свободу обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей и предоставляется только иностранцам. Переход к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Внешняя обратимость стимулирует активности иностранных инвесторов; складывается более или менее устойчивый международный спрос на данную валюту с соответствующим благоприятным воздействием на валютный курс и положение страны. Создается и укрепляется престиж в глазах мировой деловой общественности.
Внутренняя обратимость представляет собой свободу обмена национальных денежных единиц на иностранную валюту. Пользуются лишь граждане данной страны.
Обратимость валюты - особый характер связи между национальным и мировым хозяйствами. Обратимость национальной валюты обеспечивает стране следующие долгосрочные выгоды от участия в мировой системе торговли и расчетов:
1) свободный выбор производителями и потребителями наиболее выгодных рынков сбыта и закупок внутри страны и за рубежом в каждый данный момент;
2) расширение возможностей привлекать иностранные инвестиции и осуществлять инвестирование за рубежом;
3) стимулирующее воздействие иностранной конкуренции на эффективность, гибкость и приспособляемость предприятий к меняющимся условиям;
4) подтягивание национального производства до международных стандартов по ценам, издержкам и качеству;
5) возможность осуществления международных расчетов в национальных деньгах.
Конвертируемость национальной валюты требует рыночного типа экономики. Кроме того, рыночная экономика должна быть достаточно зрелой для противостояния иностранной конкуренции и полноправного участия в международном разделении труда. По степени конвертируемости различают:
- свободно конвертируемая валюта;
- частично конвертируемая валюта;
- замкнутая валюта;
- валюта клиринговых расчетов.
Клиринг - это система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Используется в международных расчетах и осуществляется через банки.
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты. Как правило, она обладает полной внешней и внутренней обратимостью, т. е. одинаковыми режимами обмена. Сфера обмена СКВ распространяется на текущие операции, связанные с повседневной внешнеэкономической деятельностью (торговый обмен, туризм) и на операции по движению внешних кредитов или заграничных инвестиций.
В современном мире лишь ограниченное число стран и территорий имеют СКВ. Это либо крупнейшие индустриальные страны (США), либо крупнейшие нефтеэкспортеры, либо страны с развитой и очень открытой экономикой (Малайзия).
Резервная валюта - это валюта, в которой Центральные Банки стран накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов. Практически все внешнеторговые и финансовые операции осуществляются в долларах США, японских иенах, евро.
Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) - это национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения по отдельным видам обменных операций. Эта валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного оборота.
Частичная обратимость - это нераспространение, на какие - то отрасли внешнеэкономической деятельности. Она не охватывает операции со всеми странами, а ограничивается отдельными регионами, группами стран, валютно-экономическими группировками. В странах с ЧКВ государства используют валютные ограничения, которые представляют собой законодательные или административные запрещения, лимитирование и регламентация операций. Они являются составной частью валютного контроля государства и закрепляются валютным законодательством.
Валютные ограничения имеют следующие цели:
- выравнивание платежного баланса;
- поддержание валютного курса;
- концентрация валютных ценностей в руках государства.
Основной причиной валютных ограничений является: - нехватка валюты;
- давление внешней задолженности;
- расстройство платежного баланса.
Неконвертируемая или замкнутая валюта - это национальная валюта, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается на другие иностранные валюты. К замкнутым относятся валюты стран, применяющих различные ограничения и запреты по вывозу и ввозу, продаже, покупки и обмену национальной и иностранной валюты, а также применяющих различные меры валютного регулирования.
Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, в которых ведутся счета в банках и проводятся различные операции между странами, заключившими платежное соглашение клирингового типа об обязательном взаимном зачете международных требований. Клиринговые соглашения заключаются, как правило, с следующих случаях:
- для выравнивания платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;
- при необходимости получения льготного кредита.
3. Валютный курс.
Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны, выраженной в денежных единицах другой страны. Он отражает взаимодействие сфер национальной и мировой экономики, служит соизмерителем национальных стоимостей через сравнение национальных денежных единиц, их относительной покупательной способности. В валютном курсе находят выражение такие экономические категории как цены, производительность труда, заработная плата, темпы роста, издержки производства. Валютный курс имеет свою стоимостную основу и колеблется вокруг нее в зависимости от спроса и предложения. В реальной практике международные валютные отношения применяются следующие виды валютных курсов:
- фиксированный валютный курс;
- плавающий (гибкий) валютный курс.
На формирование валютного курса влияют:
1) покупательная способность денежных единиц, темп инфляции;
2) состояние платежного баланса;
3) разница процентных ставок в разных странах;
4) деятельность валютных рынков;
5) степень доверия к валюте на мировых валютных рынках;
6) государственное регулирование валютного курса.
Определение курса валюты называется котировкой. Исторически сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной:
- прямая котировка;
- косвенная котировка.
Наиболее распространена прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных единиц. Большинство развитых стран осуществляют котировку по прямому методу. Валютные курсы устанавливаются на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения национальных валют, которые в свою очередь зависят от многих факторов. Прежде всего, положение валюты любой страны зависит от состояния ее экономики, от темпов инфляции, от места и роли страны на мировых рынках товаров, услуг, капитала. Эти условия определяют покупательную силу национальных валют на мировых рынках, которая лежит в основе формирования валютных курсов.
4. Платежный баланс: понятие и основные статьи.
Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения платежей и поступлений.
В дополнение к платежному балансу содержат сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное положение в категориях запаса. Он показывает, на которой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна, в нем отражается соотношение на определенный момент времени стоимости полученных и предоставленных кредитов, а так же других финансовых активов.
Платежный баланс всегда находится в равновесии, но по его основным разделам имеет место быть либо активное сальдо (если поступления превышают платежи), либо пассивное (если платежи превышают поступления).
Платежный баланс имеет следующие разделы:
1. Торговый баланс, т. е. соотношение между вывозом и ввозом товара.
2. Баланс услуг и некоммерческих платежей.
3. Баланс движения капитала и кредита.
Торговый баланс представляет собой соотношение экспорта и импорта товара. В связи с тем, что значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существует различие между показателями торговли, платежей, поступлений фактически произведенных за фактический период.
Баланс услуг и некоммерческих платежей включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, всем видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертными услугами, содержанию дипломатических и иных представительств за границей, передаче информации, культурному и научному обмену, рекламе, ярмаркам и т. д.
Баланс движения капитала и кредита выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции отражают международное движение, предпринимаемое со ссудного капитала.
Большинство записей в платежном балансе касается операций, в которых одни экономические ценности представляются или приобретаются в обмен на другие.
В этом случае кредитовая и дебетовая части возникают после записи двух равных величин в статьи, соответствующие обоим предметам. Например, экспорт какого-то товара регистрируется в статистике по товарам, а оплата этого экспорта регистрируется в статистике банковских операций по изменениям в активе или пассиве.
5. Международные расчеты.
Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах в банках. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета:
- счет «лоро» - счет зарубежных банков в национальном кредитном учреждении;
- счет «ностро» - счет данного банка в иностранном банке.
Т. к. отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы. Девизы - платежные средства в иностранной валюте. В их число входят:
- коммерческие переводные векселя (тратта) - это письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в назначенный срок;
- обычные (простые) векселя - это долговые обязательства импортеров;
- банковский вексель - это вексель, выставляемый банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. В зависимости от репутации банков сфера обращения их векселей шире, чем коммерческих векселей. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;
- банковский чек - это письменный приказ банка своему корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;
- банковские переводы - это почтовые и телеграфные переводы за рубеж;
- банковские карточки - это именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.
Схематично механизм международных расчетов можно представить:
1.Импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, вексель, банковский чек или другой платежный документ и пересылает экспортеру.
2. Экспортер, получив платежный документ, продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей.
3. Банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ.
4. Полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.
Такой механизм позволяет осуществлять международные расчеты путем учета встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.
7. Валютная система РФ.
Основа национальной валютной системы это установленная законом денежная единица государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль СССР. В СССР с 1922-1992 годы законодательно было установлено весовое количество золота в рубле. Золотое содержание рубля в период с 1961 года по 1992 год составляла 0.98 грамма чистого золота, а с переходом к российскому рублю золотое содержание рубля не было зафиксировано. В СССР валютный рынок отсутствовал. Государство являлось единственным законным владельцем иностранной валюты, которая распределялась в соответствии с валютным планом. Монопольное право на совершение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями принадлежало исключительно государству.
Все предприятия, физические лица обязаны были держать валюту на счетах во Внешэконом Банке СССР. Развитие валютного рынка и операций в стране началось в конце 1980-х годов. Было покончено с государственной монополией внешней торговли и валютной монополией. В переходный период наблюдалось множественность валютных курсов рубля:
- официальный курс - использовался для экономического анализа и международных статистических сопоставлений;
- специальный курс - применялся для валютного обслуживания советских и иностранных граждан;
- коммерческий курс - использовался при расчетах по внешнеторговым операциям, иностранным капиталовложениям на территории страны и при расчетах внешнеторгового характера.
Все курсы были твердо фиксированы и устанавливались Государственным Банком СССР
Биржевой курс был введен в апреле 1991 года, когда начала функционировать первая валютная биржа Государственного Банка СССР. С июля 1992 года был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Этот курс использовался во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения валютных средств на балансах банков, организаций.
В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный курс рубля и доллара устанавливается Центральным банком по результатам торгов на ММВБ. Валютные биржи действуют и в других городах России: в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Новосибирске, Владивостоке. Важнейшее значение в процессе курсообразования принадлежит ММВБ.
Тема 9: «Возникновение и сущность банков».
1. Основы возникновения банковского дела.
2. Понятие банковской системы.
3. Признаки банковской системы.
4. Характеристика элементов банковской системы.
1. Основы возникновения банковского дела.
Банки - это обязательный элемент товарно-денежного хозяйства. Начало обращения денежной формы стоимости можно считать началом банковского дела, а степень зрелости, развития банковской деятельности всегда соответствовала степени развитости товарно-денежных связей в экономике. Слово «банк» итальянское, которое означает «скамья», «менялы» или «денежный стол». Это связано с местом, на которое средневековые итальянские менялы раскладывали для обмена свои монеты. Менялы расширяли круг своих операций от простого обмена монет до осуществления безналичных платежей и вексельного оборота. Практически невозможно установить конкретную историческую дату возникновения банков. Элементы развития банковской деятельности в той или иной степени отмечаются в Италии, Греции, Египте и других странах задолго до нашей эры. Первоначально банковские операции сводились к покупке, продаже и размену монет, приему вкладов, выдаче ссуд, ипотечным операциям и т. д. Позднее по распоряжению своих клиентов кредиторы начинают выполнять расчеты и другие операции. По мере роста объемов производства и обращения роль банков во всех странах возрастала. Появлялись свободные денежные ресурсы, которые аккумулировались и в виде ссуд направлялись к промышленным и торговым капиталистам. К началу XV века возникли первые банки современного типа. По мере развития товарно-денежного обращения во всех отраслях хозяйства влияние банковского капитала все больше усиливалось. К перечисленным функциям добавлялись новые. Банки как собиратели и накопители капитала стали обслуживать весь процесс производства и получили возможность влиять на него. Из небольших учреждений по хранению денег, из скромных посредников банки превратились в деятельных участников увеличения промышленного капитала. В дополнение к традиционной задаче банков, т. е. организации денежного оборота и кредитных отношений, в их функции входят также: осуществление финансирования народного хозяйства, страховых операций, операций купли-продажи ценных бумаг, заключения посреднических сделок, проведение инвестиционных операций, консультирование, участие в обсуждении народно-хозяйственных программ, ведение статистики.
Банки - это следствие развития кредита, который являлся фундаментом по отношению к банкам.
Банки - это такая ступень развития кредитного дела, при которой кредитные, денежные и расчетные операции в их совокупности концентрируются в едином центре. Считается, что начало банковской деятельности в России было положено в первой половине XVIII века, когда монетный двор начал осуществлять банковские операции.
2. Понятие банковской системы.
Банковская система является частью кредитной системы, которая представляет собой совокупность кредитных отношений и кредитно-финансовых учреждений, реализующих эти отношения. Банковские системы различаются в зависимости от организации, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, состава банковских операций и многих других признаков.
Банковская система России начала формироваться в 1990 году после принятия федерального закона « О Центральном Банке РФ». В настоящее время в нашей стране функционирует двухуровневая система. Первый уровень включает Центральный Банк Российской Федерации. Второй уровень включает:
- Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк, контрольный пакет акций которых принадлежит государству. По статусу являются полугосударственными и в результате деятельность банков тесно связана с деятельностью Центрального Банка;
- различные коммерческие банки;
- прочие кредитные учреждения - это специальные организации, не осуществляющих банковских операций, но обеспечивающих деятельность банков и кредитных учреждений (РКЦ, фирмы по аудиту банка, определенные рейтинги банков, обеспечиваемые специалистами).
Банковская система в качестве составной части входит в экономическую систему страны. Деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ. Банки связаны с бюджетной и налоговой системой, системой ценообразования, политикой цен и доходов с условиями внешнеэкономической деятельности.
3. Признаки банковской системы.
Банковская система не изолирована от окружающей среды, она тесно взаимодействует с ней и представляет собой подсистему общего экономического образования, какой является система. Банковская система функционирует в рамках общих и специальных банковских законов, она подчинена общим юридическим нормам общества.
Признаки банковской системы:
1) включает элементы, подчиненные определенному единству и отвечающие единым целям;
2) имеет специфические свойства;
3) система способна к взаимозаменяемости элементов;
4) является динамической системой;
5) выступает как система « закрытого типа»;
6) обладает характером саморегулирующейся системы;
7) является управляемой системой.
Если в стране в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения, экономические организации, отдельные банковские операции, то это свидетельствует о наличии в стране банковской системы. Любая система должна отвечать следующим требованиям:
- должна содержать все необходимые элементы в необходимых пропорциях;
- в ней должны отсутствовать лишние элементы;
- между элементами системы должны осуществляться эффективные взаимодействия, в результате чего реализуются все необходимые функции системы;
- элементы системы определяют, ограничивают и дополняют друг друга;
- как правило, одна система входит в другую более широкую, где также взаимодействует с другими элементами и выполняет свою особую функцию.
Относительно банковской системы эти общие принципы означают следующее:
1. В стране в достаточном количестве имеются действующие банки.
2. В стране нет:
- не приступивших к операциям банков;
- не предусмотренных законодательством организаций, осуществляющих банковскую деятельность;
- кредитных организаций, осуществляющих банковские операции без государственной рецензии.
3. Действует механизм, выполняющий только ему присущие функциональные обязанности, установленные ЦБ.
4. В стране действуют самые различные виды коммерческих банков и иных кредитных учреждений.
5. Банки в различных формах взаимодействуют с клиентурой, ЦБ и другими органами государственной власти и управления.
4. Характеристика элементов банковской системы.
Все банки можно классифицировать по признакам. Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру, т. е. обеспечивающие жизнедеятельность банковских институтов.
1. По форме собственности различают:
- государственные;
- акционерные;
- кооперативные;
- частные;
- смешанные.
Государственная форма собственности чаще всего относится к Центральному Банку.
2. По правовой форме организации:
- общества открытого и закрытого типа ограниченной ответственности.
Разрешена деятельность иностранных банков и банков с российским и иностранным капиталом.
3. По функциональному назначению:
- эмиссионные;
- депозитные;
- коммерческие.
Эмиссионными являются все ЦБ. Их классической операцией является выпуск наличных денег в обращение.
Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбережений населения.
Коммерческие банки заняты всеми кредитными и депозитными операциями, разрешенные банковским законодательством.
4. По характеру выполняемых операций:
- универсальные;
- специализированные.
Универсальные банки могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов, независимо от направленности их деятельности, как юридических и физических лиц.
Специализированные банки специализируются на определенных видах операций.
5. По числу филиалов:
- бесфилиальные;
- многофилиальные.
6. По сфере обслуживания:
- региональные;
- межрегиональные;
- национальные;
- международные.
7. По масштабам деятельности:
- малые;
- средние;
- крупные;
- банковские консорциумы;
- межбанковские объединения.
В банковской системе действуют так же банки специального назначения и кредитные организации, не являющиеся банками. Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являющиеся уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Некоторые кредитные организации не имеют статуса банка, а выполняют лишь отдельные кредитные операции.
Необходимыми компонентами банковской инфраструктуры выступают:
- методическое обеспечение;
- научное обеспечение;
- кадровое обеспечение.
Особым блоком банковской системы служит банковское законодательство, которое призвано регулировать банковскую деятельность.
Тема 10: «Функции банков».
Банк - это финансовое учреждение, производящее различного вида операции с деньгами и ценными бумагами и оказывающие финансовые услуги Правительству, предприятиям, гражданам и другим банкам.
Это коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условии возвратности, платности, срочности и осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. Банки выпускают, хранят, предоставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам.
Сущность банков раскрывают их функции:
1. Функция аккумуляции временно свободных денежных средств - банк собирает не только свои, но и чужие временно свободные средства. Собранные денежные средства банк использует на свои и чужие потребности. При этом собственность на эти средства сохраняется за их первоначальным вкладчиком.
2.Функция регулирования денежного оборота - через банки проходит платежный оборот различных хозяйствующих субъектов и экономики страны в целом. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен, оборот денежных средств и капитала.
3. Посредническая функция - находясь между клиентами, совершая по их поручению платежи, банк выполняет тем самым данную функцию. Банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать их на длительное время. Он также может аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих клиентов и суммировав их направить огромные денежные средства только одному субъекту. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, а перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Данная функция с учетом всего этого становится функцией трансформации ресурсов.
В соответствии с российским законодательством к основным банковским операциям относят:
- привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;
- предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;
- открытие и ведение счетов юридических и физических лиц;
- осуществление расчетов по поручению клиентов;
- инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;
- управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;
- покупка у юридических или физических лиц или продажа им иностранной валюты;
- осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;
- выдача банковских гарантий.
Тема 11: « Коммерческие банки РФ и их операции».
1. Операции и сделки коммерческих банков.
2. Виды коммерческих банков.
3. Собственный капитал коммерческих банков.
1. Операции и сделки коммерческих банков.
Деятельность коммерческих банков в Российской Федерации регулируется законом « О банках и банковской деятельности», Гражданским кодексом РФ и другими законодательными нормативными актами. В соответствии с этими законами к банковским операциям относятся:
- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
- размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
- открытие и ведение банковских счетов;
- осуществление расчетов;
- инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
- купля-продажа иностранной валюты;
- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.
Банки имеют право осуществлять следующие виды сделок:
- выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
- приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
- доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
- операции с драгоценными металлами и камнями;
- предоставление в аренду специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
- лизинговые операции, а также оказание консультационных и информационных услуг.
Банкам запрещается заниматься торговой, производительной, страховой деятельностью. Кредитные организации не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам кредитных организаций.
2. Виды коммерческих банков.
1. По организационно-правовой форме российская практика различает два основных типа банков:
- паевые;
- акционерные.
В свою очередь акционерные банки делятся на два подвида:
а) акционерные банки открытого типа;
б) акционерные банки закрытого типа.
2. По степени специализации банки делятся на:
- специализированные;
- универсальные.
Специализированные банки выбирают определенное направление деятельности. К ним относятся:
а) ипотечные банки, которые занимаются выдачей кредитов под залог недвижимости;
б) Сбербанк России;
в) инвестиционные банки;
г) сельскохозяйственные банки.
Универсальные банки оказывают весь комплекс банковских услуг. В российской банковской системе преобладают универсальные банки. После кризиса 1998 года банки стали стремиться расширить круг своих операций. Даже Сбербанк России, который всегда традиционно ориентирован на работу с населением, стал активно привлекать на обслуживание юридических лиц. Такая тенденция российских банков к универсальности вполне объяснима. В условиях неустойчивости российского рынка она позволяет банкам покрывать потери, возникшие в одном секторе деятельности доходами, полученными в других секторах. Особое место в банковской системе России занимает Сбербанк. Сбербанк России имеет самую разветвленную сеть учреждений, состоящую из территориальных банков, отделений, филиалов и агентств.
3. Собственный капитал коммерческих банков.
В отличие от других хозяйствующих субъектов, собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в общем объеме его пассивов. Однако роль собственного капитала исключительно велика, благодаря выполняемым им функциям:
1) оперативная функция - означает, что собственный капитал позволяет банку покрывать расходы, связанные с его становлением (приобретение зданий, оборудования, покрытия убытков первых лет);
2) защитная функция - означает, что в случае потери части средств вкладчиков, банк может возместить их за счет собственных средств;
3) стабилизационная функция - означает, что даже в случае значительного оттока клиентуры, банк может продолжать работать за счет собственных средств.
Порядок подсчета собственного капитала коммерческих банков определяется методикой ЦБ РФ, однако основой собственного капитала банка является его уставный капитал и резервные фонды.
Независимо от организационно-правовой формы банка, его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участника, юридических и физических лиц. Он может создаваться только за счет средств участника-банка. Формирование уставного фонда за счет кредита не допускается.
Величина собственного капитала, необходимая для работы банка зависит от многих факторов:
- от клиентуры банка - размер собственных средств определяет размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов должны иметь собственные средства в таких размерах, чтобы в состоянии удовлетворить потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах;
- от характера активных операций банка - если банк ориентируется на операции, связанные с большим риском, он при прочих равных условиях должен иметь более значительный собственный капитал, чем банк, ведущий менее рискованные операции;
- от состояния рынков кредитных ресурсов - если рынок хорошо развит, то размер собственных средств может быть ниже;
- от состояния экономики - неустойчивая экономика при прочих равных условиях определяет необходимость более значительного капитала.
Размер собственных средств банка может быть увеличен двумя путями:
а) накопление прибыли;
б) дополнительный выпуск акций.
Резервный фонд создается банками для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате их деятельности. Минимальный размер резервного фонда определяется уставом банка, но не может составлять менее 15% величины уставного капитала.
Серьезной проблемой банковской системы России является неравномерное распределение банков по регионам. Больший процент кредитных организаций в Центральном районе, а меньший процент в Дальневосточном экономическом регионе.
Тема 12: «Кредитная система РФ и ее организация».
1.Кредитная система России на современном этапе.
2.Юридический статус ЦБ, его цели и структура.
3.Функции ЦБ России.
1.Кредитная система России на современном этапе.
Современная кредитная система РФ функционирует в соответствии с двумя специализированными федеральными законами « О банках и банковской деятельности», « о ЦБ РФ», а также Гражданским кодексом и другими нормативными актами. Согласно этим нормативным актам кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли, как основной цели своей деятельности, на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять банковские операции. обособленным звеном кредитной системы можно считать Федеральную службу почтовой связи, банковские операции которой регулируются специальными федеральными законами. Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции:
- привлекать во вклады денежные средства юридических и физических лиц
- размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности. Срочности, открывать и вести банковские счета юридических и физических лиц.
Не банковская кредитная организация-это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. Разрешение на совершение этих операций дает ЦБ РФ.
Российская банковская система двух уровневая. Первый уровень - это ЦБ РФ, который работает с кредитными организациями. Второй уровень - это коммерческие банки, а также филиалы и представительства иностранных банков.
Не банковские кредитные организации можно разделить на 2 группы:
1)расчетные организации, которые вправе осуществлять следующие банковские операции:
- открытие и ведение счетов юридических лиц
- осуществление расчетов по поручению юридических лиц
в зависимости от функционального назначения эти организации могут осуществлять обслуживание юридических лиц, в т. ч. Кредитных организации на межбанковском, валютных рынках, рынке ценных бумаг, осуществлять расчеты по пластиковым карточкам, проводить операции по купле-продажи иностранной валюты в безналичной форме. Эти организации не в праве привлекать денежные средства юридических и физических лиц во вклады в целях их размещения от своего имени и за свой счет. Эти организации имеют право предоставлять кредиты клиентам.
2)организации инкассации. Они в праве осуществлять инкассацию векселей, платежных документов.
Современная банковская система РФ пережила 2 крупных кризиса:
1)в августе 1995 года. Выразился в крахе межбанковского кредитного рынка и не способности большого количества банков рассчитаться по своим обязательствам
2)в августе 1998 года. Характеризуется потерей ликвидности наиболее крупными банками, приостановкой безналичных расчетов, потерей доверия к банковской системе со стороны населения. тот кризис был настолько глубоким, что объемы банковской деятельности даже к настоящему времени не достигли предкризисного уровня. У большинства региональных банков не восстановилась ресурсная база.
2.Юридический статус ЦБ, его цели и структура.
Уставной капитал и иное имущество ЦБ является федеральной собственностью. Однако ЦБ РФ не финансируется за счет бюджета. Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. При этом получение прибыли не является целью деятельности ЦБ. ЦБ РФ перечисляет в федеральный бюджет 50%, полученной балансовой прибыли по итогам года. Оставшуюся прибыль ЦБ направляет в резервы и фонды различного направления. Необходимым условием эффективной деятельности ЦБ является его фактическая независимость от правительства. В тоже время эта независимость имеет относительный характер, в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной политики. ЦБ РФ подотчетен государственной думе, которая назначает и освобождает председателя банка и членов совета директоров ЦБ, аудиторское заключение, определяет аудиторскую форму для проведения проверки годового отчета ЦБ. В пределах разрешенных ему конституцией и законами ЦБ не зависим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти и другие органы власти не имеют право вмешиваться в его деятельность. Более того, нормативные акты, изданные ЦБ, обязательны для федеральных органов власти. Деятельность ЦБ РФ в современных условиях должна быть подчинена трём целям:
1) защите и обеспечению устойчивости рубля
2) развитию и укреплению банковской системы РФ
3) обеспечению эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов
Структура ЦБ:
ЦБ России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой. В систему ЦБ входят:
- центральный аппарат;
- территориальные учреждения;
- отделения на местах.
Национальные банки республик являются территориальными учреждениями ЦБ. Территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер.
Территориальные учреждения ЦБ - это обособленное подразделение ЦБ,
осуществляющее на территории субъекта РФ часть его функций и входящее в единую централизованную систему ЦБ. Территориальные учреждения учувствуют в проведении единой денежно-кредитной политики, обеспечивает развитие и укрепление банковской системы, эффективное и бесперебойное функционирование системы расчетов, регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций, контроль за деятельностью этих организаций, контроль на рынке ценных бумаг, проводит организацию валютного контроля, а также осуществляет анализ состояния и перспектив развития экономики финансовых рынков региона.
Операции ЦБ РФ.
Операции ЦБ России делятся на 2 группы:
- активные
-пассивные
К пассивным откосятся операции с помощью которых, образуются ресурсы ЦБ. К активным относятся операции по размещению ресурсов. Основные
источники ресурсов ЦБ - это эмиссия банкнот, средства коммерческих банков на корреспондентских счетах, на счёте обязательных резервов, депозиты (вклады) коммерческих банков, средства бюджета Основная масса, средств ЦБ вложена в ценные бумаги и различные валютные ценности.
3.Функции ЦБ России.
Все ЦБ выполняют аналогичные функции, которые можно условно объединить в следующие группы:
1)функции по организации и регулированию денежного обращения
2) функции по обслуживанию счетов правительства
3) функции по банковскому обслуживанию коммерческих банков
4) функции по надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков
5) функции по валютному регулированию и валютному контролю.
ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, организует систему безналичных расчетов. На ЦБ РФ возлагается:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов.
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций.
- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены, поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение.
- определение порядка ведения кассовых операций для всех предприятий и организаций.
- разработка и проведение во взаимодействии России с правительством единой государственной денежно-кредитной политики.
- установление правил осуществления, как наличных, так и безналичных расчетов в России.
- операции по купле – продаже ценных бумаг.
- операции по купле – продаже иностранной валюты за рубли на валютном рынке.
Для воздействия на денежное обращение ЦБ России в настоящее время использует следующие инструменты:
1) процентные ставки по кредитам и депозитам ЦБ. В настоящее время ставка рефинансирования ЦБ равна 21%
2) объемы кредитования коммерческих банков и объемы привлечения средств в депозиты
3) нормы обязательных резервов депонируемых в ЦБ.
ЦБ России ведёт cчета по учету бюджетных средств и предоставляет 6анковские услуги по ведению счетов и осуществлению расчетов ряда бюджетных организаций. Согласно федеральному закону «О ЦБ РФ», ЦБ России не в праве предоставлять кредит правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, не в праве предоставлять кредиты на финансирование дефицитов бюджета субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов ЦБ РФ является агентом правительства РФ на рынке государственных ценных бумаг. В его обязанность входит: регулирование рынка и своевременное погашение долговых обязательств государства за счет средств, выделяемых из бюджета, а также консультация министерства финансов по вопросам выпуска и размещения государственных ценных бумаг.
для осуществления расчетного кассового обслуживания ЦБ открывает счета коммерческим банкам, С этих счетов, называемых корреспондентскими, производится списание средств в пользу других банков и зачисление средств в пользу владельцев счетов. Для проведения расчёта банки хранят на. корреспондентских счетах определённый рабочий остаток. В случае недостатка средств, они прибегают к кредитам других банков и ЦВ России.. ЦВ России является кредитором для кредитных организаций. Он предоставляет им несколько видов кредита. Регулярное кредитование осуществляется под залог ценных бумаг, включённых в Ломбардный список. Претендовать на получение кредита может только банк в полном объеме, выполняющий обязательные резервные требования и не имеющий просроченные задолженности по кредитам. ЦБ России осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций и выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы. На получение банковской лицензии мoгyr претендовать только структуры, сформировавшие уставный капитал в необходимом размере определённом ЦБ. ЦБ России осуществляет регулярный контроль за деятельностью кредитных организаций. Этот контроль осуществляется на базе ежемесячного представления различного рода отчетности, отражающей все стороны жизни банка, начиная от бухгалтерского баланса и заканчивая структурой кредитного портфеля. В целях обеспечения условий устойчивого функционирования банковской системы России, защиты интересов вкладчиков и кредиторов ЦБ России устанавливает для коммерческих банков нормативы деятельности:
1) норматив достаточности собственных средств банка
2) нормативы ликвидности банка.
Для осуществления своих функций в области банковского надзора регулирование цБ проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляя им обязательные для использования предписаний об устранении выявленных нарушений, а также применяет специальные меры воздействия:
-предупредительные меры
- принудительные меры
ЦБ России устанавливает правила проведения валютных операций, формы отчетности, предоставляемых участниками валютных сделок, правила продажи и покупки наличной и безналичной валюты, правила ее вывоза и ввоза.
Тема 13: « Международные финансовые и кредитные институты».
1. Международный валютный фонд (МВФ).
2.Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
3. Всемирный Банк.
4. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Европейский инвестиционный банк.
1. Международный валютный фонд (МВФ).
Международный валютный фонд - это специализированное учреждение ООН, которое было создано в 1945 году. МВФ установил перед собой следующие цели:
- поощрение международного сотрудничества в области валютной политики;
- содействие сбалансированному росту в области валютной политики;
- укрепление мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов;
развитие производственного потенциала всех государств-членов;
- поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами МВФ;
- участие в создании многосторонней системы платежей;
- предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов государств-членов МВФ.
Работа МВФ построена на следующих принципах:
1) запрет на манипуляции валютным курсом или международной валютной системы для уклонения от урегулирования;
2) обязательства каждой страны учитывать в своей политике интересы партнеров.
Свою деятельность МВФ начал в марте 1947 года. Его Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке; руководящим органом является Совет управляющих, который состоит из министров финансов или управляющих ЦБ стран-участниц и собирается ежегодно. Исполнительным органом является Директорат, который включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала и 16 от остальных стран.
Капитал МВФ складывается из взносов участников в соответствии с уставными квотами. Размер квот зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались золотом, а частично национальной валютой. В начальный период деятельности МВФ объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долларов. В настоящее время число участников увеличилось в 4 раза, а капитал возрос в 16 раз. 2/3 капитала принадлежит ограниченному количеству развитых государств, остальная часть многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей устанавливается количество голосов в руководящих органах МВФ. Наибольшим числом голосов обладают США и страны Европейского Союза. За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов стран-экспортеров нефти. Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников.
МВФ обладает следующими функциями:
1. Содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества.
2. Поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений.
3.Предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания баланса.
Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса.
СССР в свое время не внес в МВФ установленную часть капитала и только в 1991 году Президент СССР отдал официальное заявление о приеме страны в МВФ и к середине 1993 году наша страна стала полноправным участником МВФ.
2.Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
МБРР начал функционировать с 1946 года в качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. МБРР обладает акционерным капиталом в размере 200 млрд. долларов, а число его учредителей превышает 180 стран, которые имеют свою долю акций, и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейший акционер - США и наша страна входит в число крупнейших акционеров. Совет управляющих - высший руководящий орган Банка. В его состав входят:
- министры финансов или управляющие ЦБ стран-участниц;
- возглавляется Президентом, который решает вопрос приема новых стран, изменения размера акционерного капитала, временного предоставления членства и др.;
Советы управляющих МВФ и МБРР ежегодно проводят совместные заседания. Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует и еженедельно проводит заседания. Совет состоит из 24 человек, РФ имеет отдельного представителя. Председатель выносит на рассмотрение предложения о выделении займов, утверждении финансовых смет и др. Руководство главными функциональными направлениями осуществляют три директора-распорядителя.
МБРР обладает следующими функциями:
1. Инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений;
2. Аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;
3. Постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг и деталей реализуемых программ;
4. Посредничество в распределении ресурсов между богатыми и бедными странами.
Банк постоянно получает прибыль, хотя ее увеличение не является основной задачей Банка.
Прибыль используется на собственное развитие, дивиденды не выплачиваются.
Работа МБРР построена на следующих принципах:
- выделение ресурсов только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующие экономическому росту развивающихся стран;
- принятие инвестиционных решений, исходя из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;
- предоставление кредитов только под гарантии Правительств стран-заемщиков;
- отсутствие ограничений использования предоставляемых ресурсов рамками одной страны-участницы;
- направленность деятельности Президента Банка и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не Правительств или других субъектов.
3. Всемирный Банк.
Всемирный Банк (ВБ) был учрежден в 1945 году, как одна из организаций МБРР. В последующие годы были созданы три филиала:
- Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1956 году;
- Международная ассоциация развития (МАР), созданная в 1960 году;
- Многостороннее агентство по гарантированным инвестициям (МАГИ).
МБРР и его подразделения образуют группу ВБ со Штаб-квартирой в Вашингтоне. Центральное звено этой группы это МБРР.
МФК образована с целью прямого кредитования высокоэффективных проектов частных предприятий без получения правовых гарантий и для привлечения финансирования из других источников. Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий, т. к. частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, имеет право инвестировать средства в акционерный капитал предприятия с последующей перепродажей акций. В этом проявляется присущая ВБ тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами. На международных рынках имеет самый высокий рейтинг.
МАР образована с целью предоставления беднейшим странам-участникам кредитов и займов на льготных условиях (на срок до 40 лет под ставку 0.75% годовых, а иногда и на беспроцентной основе). Средства складываются из вносов более богатых стран-участниц и ее добровольных отчислений от прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Имеет свой устав, но управляется МБРР и осуществляет совместную с ним деятельность.
МАГИ образовано с целью стимулирования активности прямых иностранных частных инвестиций в развивающиеся страны. Агентство гарантирует защиту от некоммерческих (политических) рисков. Оказывает консультативные услуги Правительствам по привлечению частных инвестиций. Дополняет деятельность страховых компаний, предоставляя услуги страхования и перестрахования.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Европейский инвестиционный банк.
ЕБРР утвержден в 1991 году и Штаб-квартира находится в Лондоне, а 28 представительств расположены во всех странах-участницах Банка. Российская Федерация имеет 4 представительства в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Владивостоке. Совет управляющих руководит Банком и состоит из министров финансов и председателей ЦБ стран-участниц.
ЕБРР взаимодействует со многими международными институтами, привлекает к участию в осуществлении различных проектов частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения.
Выделяют следующие функции ЕБРР:
1. Прямое финансирование, т. е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;
2. Инвестирование средств в акционерный капитал, гарантирование размещений акций государственных и частных предприятий;
3. Предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;
4. Финансирование через посредников мелких и средних предприятий.
В своей деятельности Банк придерживается следующих основных принципов:
- ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;
- требование к другим, в частности промышленным инвесторам приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;
- предоставление на проекты частного сектора не более 2/3 суммы заимствованных средств и не менее 1/3 акционерного капитала;
- требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;
- непредставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций.
Европейский инвестиционный Банк привлекает средства на европейском и международном рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинал которых выражается в долларах, евро и других валютах.
Основными направлениями вложений этого Банка является развитие энергетики, транспорта и телекоммуникаций.
В последние годы Банк за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, содействует развитию энергетики. Мелкие и средние смешанные компании при этом получают ресурсы от определенных кредитных учреждений стран-участниц, которым Банк предоставляет финансовую поддержку. Этот Банк на льготных условиях финансирует страны-члены Европейского Союза.