Сущность и механизм банковского мультипликатора

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного депозитного мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковские кредитные депозитные мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций. Он характеризует процесс с позиции субъектов мультипликации. Мультипликацией денег занимается коммерческий банк. Один банк не может мультиплицировать деньги, поэтому этим занимается система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, т. е. то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т. е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, т. к. именно они увеличиваются в процессе мультипликации.

Механизм мультипликации может осуществляться только в условиях двухуровневых банковских систем:

1. ЦБ управляет этим механизмом;

2. Коммерческий банк заставляет его действовать, при чем автоматически.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов банка общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Свободный резерв отдельного коммерческого банка равен:

СР = К + ПР + ЦК ± МБК – ОЦР – АО,

Где: СР – свободный резерв;

К – капитал коммерческого банка;

ПР – привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК – централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку Центральным Банком;

МБК – межбанковский кредит;

ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ;

АО – ресурсы, которые на данный момент времени уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Управление механизмом банковского мультипликатора осуществляется только ЦБ, а эмиссия – системой коммерческих банков.

ЦБ, управляя этим механизмом, расширяет или сужает возможности коммерческих банков, тем самым он выполняет одну из своих основных функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

Включить механизм банковской мультипликации ЦБ может тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае увеличивается свободный резерв, что приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.