Управление кредитным риском
Как следует из наших рассуждений, посвященных общим принципам управления активами, для получения прибыли банки должны предоставлять такие ссуды, которые будут возвращены в полном объеме (и потому не подвергнут банки высокому кредитному риску). Концепции ложного выбора и недобросовестного поведения позволяют изучить принципы минимизации банком кредитного риска.
Ложный выбор на рынке ссуд (кредитов) возможен в силу того, что именно лица с высоким кредитным риском (т. е. те, кто, вполне возможно, не вернет полученную ссуду) будут активнее всего запрашивать кредит. Другими словами, именно те, чье поведение скорее всего приведет к нежелательному результату, вероятнее всего, и будут отобраны. У заемщиков с очень рискованными инвестиционными проектами есть возможность выиграть в том случае, если проект вдруг окажется удачным, поэтому они и стараются всеми силами получить кредит. Однако ясно, что банки менее всего желают видеть их в качестве своих заемщиков, поскольку вероятность невозврата ссуды очень велика.
На рынке кредитов существует и проблема недобросовестного поведения, поскольку у заемщика может возникнуть желание заняться теми видами деятельности, которые кредитор считает нежела1|льными. В подобной ситуации кредитор, вероятнее всего, будет подвержен риску невозврата ссуды. После того как заемщики получают ссуду, для них очень велик соблазн вложить эти средства в инвестиционные проекты с высоким риском, потому что в случае успеха эти проекты могут принести большую прибыль. Но высокая степень риска снижает вероятность того, что кредит будет возвращен.
Для того чтобы оставаться прибыльными, банкам необходимо преодолеть проблемы ложного выбора и недобросовестного поведения, из-за которых повышается вероятность невозврата ссуд. Попытки банков решить эти проблемы помогают объяснить некоторые принципы управления кредитным риском, в частности такие, как производство и сбор информации, мониторинг, налаживание долгосрочных отношений с клиентами, открытие кредитных линий, установление требований к залогу и компенсационным остаткам, а также введение нормирования (рационирования) кредита.