Основные операции банка

Прежде чем перейти к более подробному изучению того, как банк управляет своими активами и пассивами с целью извлечения высокой прибыли, нам следует рассмотреть основные операции банка.

В общих чертах банк получает прибыль за счет продажи обязательств с одним набором характеристик (комбинацией ликвидности, риска и доходности) с после­дующим использованием привлеченных средств на приобретение активов с другим набором характеристик. Этот процесс часто называют преобразованием (трансфор­мацией) активов. Вместо того чтобы предоставлять ссуду под залог недвижимости непосредственно своему соседу, человек может положить деньги на сберегатель­ный счет, что даст возможность банку использовать эти средства на предоставление ссуды тому самому соседу. Таким образом, банк преобразует сберегательный депо­зит (актив, которым владеет вкладчик) в ссуду под залог недвижимости (актив, которым владеет банк).

Процесс преобразования активов и предоставления пакета услуг (оплата чеков, ведение учета, кредитный анализ и т. д.) ничем не отличается от любого другого производственного процесса в какой-либо компании. Если банк осуществ­ляет привлекательные услуги при низких издержках и имеет значительный доход по своим активам, то он получает прибыль; если нет — терпит убытки.

Для проведения более конкретного анализа операций банка будем пользо­ваться упрощенным (Т-образным) балансом. Упрощенный баланс представляет со­бой сокращенную балансовую таблицу, в которой указываются только изменения, произошедшие по сравнению с неким начальным состоянием. Скажем, Джейн Браун узнала о том, что Первый Национальный банк предоставляет высококласс­ные услуги, и поэтому она открывает там чековый счет на сумму 100 долл. Теперь у нее есть вклад в банке на 100 долл., и этот вклад отражается в пассивной части баланса банка. Банк же кладет полученные 100 долл. в сейф, что увеличивает актив­ную часть баланса на эту же сумму (по статье «Наличные средства»).

В том случае, если бы Джейн открыла счет, внеся на него деньги чеком, выписанным на другой банк, скажем на Второй Национальный банк, мы все равно пришли бы к тому же результату.

Сумма средств на чековых счетах увеличилась на 100 долл., как и ранее, но теперь Первому Национальному банку 100 долл. должен выплатить Второй Национальный банк. Этот актив учитывается в упрощенном балансе Первого Националь­ного банка в статье «Денежные средства в расчетах», поскольку Первый Национальный банк теперь будет стараться получить деньги, которые ему должны. Мож­но непосредственно обратиться во Второй Национальный банк с требованием выплатить необходимую сумму. Однако, если эти два банка расположены в разных штатах, то этот процесс растянется во времени и окажется довольно дорогостоя­щим. Вместо этого Первый Национальный банк депонирует чек на своем счету в ФРС, а ФРС взимает необходимую сумму со Второго Национального банка. В итоге ФРС переводит 100 долл. со счета Второго Национального банка на счет Первого Национального банка.

Процесс, инициатором которого выступила Джейн Браун, можно описать так: когда чек, выписанный против счета в одном банке, депонируется в другом, тогда к резервам банка-получателя добавляется сумма чека и она же списывается с резервного счета банка-плательщика. Следовательно, если на депозит в банке кладут деньги, то его резервы увеличиваются на вносимую сумму; если же деньги со счета снимаются, то эта сумма списывается с резервного счета банка.

Теперь, когда мы понимаем, за счет чего увеличиваются или уменьшаются банковские резервы, можно приступить к изучению того, как банк реорганизует свой баланс после изменения суммы средств на депозитах. Вернемся к случаю, когда к депозитам в Первом Национальном банке добавились 100 долл. Как вам уже известно, банк обязан хранить в виде обязательных резервов определенную долю от суммы средств на чековых счетах. Если эта доля (норма обязательного резерви­рования) составляет 10%, то сумма обязательных резервов Первого Национально­го банка возросла на 10 долл.

Теперь посмотрим, насколько улучшились позиции банка после размещения в нем дополнительной суммы на чековом счете. Так как по резервам процент не выплачивается, такое увеличение активов на 100 долл. не приносит дополнитель­ной прибыли. Но обслуживание дополнительных 100 долл. на чековом счету влечет за собой определенные издержки, потому что нужно вести учет операций по счету, платить зарплату кассирам, возвращать аннулированные чеки, платить за погаше­ние чеков и т. д. Банк терпит убытки! Ситуация станет еще хуже, если банк будет выплачивать процент по депозитам, как это делается по счетам типа NOW. Для того чтобы получать прибыль, банк должен найти эффективное применение находя­щимся в его распоряжении избыточным резервам на сумму 90 долл. полностью или хотя бы частично.

Предположим, что банк не считает нужным формировать избыточные резер­вы, а вместо этого выдает свободные средства в ссуду.

В таком случае банк получает прибыль, поскольку средства, полученные за счет продажи краткосрочных обязательств (чековых счетов), направляются на приобретение более долгосрочных активов с более высоким процентным доходом; этими активами являются ссуды (кредиты). Данный процесс преобразования активов зача­стую описывают так: банк работает, «заимствуя на короткий срок, а кредитуя на долгий». Например, если процент по ссудам составляет 10% в год, то дополнительный доход банка в нашем примере составит 9 долл. в год. Если рассматриваемый нами вклад 100 долл. помещен на счет типа NOW, ставка процента по которому составляет 5%, а еще 3 долл. в год уходят на обслуживание счета, то ежегодные издержки по этому вкладу составят 8 долл. Прибыль, которую получает банк от средств, разме­щенных на новом вкладе, составит 1 долл. в год (т. е. доходность активов равна 1 %).