Кредитные линии. Обеспечение и компенсационный остаток

Помимо прочих способов, банки устанавливают долгосрочные отношения и собирают информацию, открывая корпоративному клиенту кредитную линию. Кредитная линия представляет собой обязательство банка (на определенный пе­риод времени) предоставить фирме кредит в оговоренных пределах по ставке про­цента, привязанной к рыночной. Большинство коммерческих и промышленных кредитов предоставляются в рамках соглашений об открытии кредитной линии. Выгода фирмы заключается в том, что в случае необходимости у нее всегда будет источник средств; выгода банка — в том, что такое соглашение способствует уста­новлению долгосрочных отношений, а это в свою очередь облегчает сбор инфор­мации. Кроме того, условиями открытия кредитной линии устанавливается обязан­ность фирмы постоянно предоставлять банку сведения о своем доходе, активах и пассивах, экономической деятельности и т. д. Соглашение об открытии кредитной линии — довольно мощный метод снижения расходов на поиск и сбор информа­ции.

Важным механизмом управления кредитным риском при выдаче ссуд служит требование о предоставлении обеспечения. Обеспечение (залог) — это собствен­ность, обещанная кредитору в качестве компенсации в случаё невозврата ссуды. Оно снижает остроту последствий ложного выбора, поскольку сокращает величи­ну убытков банка при невозврате кредита. Если заемщик не может выплатить полу­ченную у банка ссуду, то банк имеет право продать обеспечение и использовать вырученные средства на покрытие убытков. Особым родом обеспечения, требуемо­го банком при предоставлении кредита, служит неснижаемый (компенсационный) остаток: при получении кредита фирма обязана поддерживать сумму средств на своем текущем счете в этом банке на уровне не ниже определенного Минимума. Например, если какая-то компания получает кредит в размере 10 млн. долл., то от нее потребуют следить за тем, чтобы на ее текущем счете в банке всегда было не менее 1 млн. долл. Этот миллион, составляющий неснижаемый остаток, впослед­ствии может быть использован банком на покрытие части убытков по данному кредиту в том случае, если заемщик будет не в состоянии вернуть ссуду.

Помимо того что компенсационный остаток служит своего рода обеспечени­ем по ссуде, он увеличивает вероятность того, что кредит будет возвращен. Дело в том, что наличие неснижаемого остатка облегчает банку осуществление монито­ринга и, следовательно, предельно сокращает риск недобросовестного поведения. В частном случае, требуя от заемщика пользоваться при расчетах текущим счетом в этом банке, банк сам может отслеживать все платежи фирмы, что позволяет иметь важные сведения о финансовом состоянии заемщика. Например, резкое снижение суммы на текущем счете заемщика может сигнализировать о том, что у заемщика возникли финансовые трудности; движение средств по счету может свидетельство­вать о том, что заемщик предпринимает действия, сопряженные с риском. Измене­ние состава поставщиков может означать, что заемщик осваивает новые области деятельности. Любые значительные перемены в характере платежей заемщика мо­гут служить для банка сигналом о необходимости наведения справок. Поэтому неснижаемый остаток позволяет банку эффективно проводить мониторинг своих заемщиков и осуществлять другие действия, направленные на управление кредит­ным риском.