Российский опыт страхования финансовых рисков

Российский опыт страхования финансовых рисков отличаемся определенной спецификой.

В России в период 1993-1994г. г. среди финансовых рисков достаточно часто страховались кредитные риски. Поскольку к кредитным рискам относятся риски неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора, наибольшее распространение получили риски непогашения кредита и риски ответственности заемщика за непогашение кредита.

Следует отметить, что каждому виду рассмотренного страхования были присущи определенные проблемы.

Для страхования риска непогашения кредита характерна неуверенность банка в страховой компании, куда банк заплатил страховой взнос.

Что касается страхования риска ответственности за непогашение кредита, то банки, выступая стороной лишь в кредитном договоре и не являясь плательщиком страховых взносов, часто не затрачивали никаких усилий для оценки кредитоспособности заемщика - доверяя страховой компании.

Логическим итогом подобного положения дел стали проблемы взаимоотношений банков и страховых компаний, проблемы, связанные с возвратом кредитов. Большая часть кредитов к сроку истечения кредитных договоров не была возвращена банкам. Банки стали предъявлять претензии страховщикам.

Однако страховые компании не спешили возмещать понесенные банками убытки на основании отсутствия контроля банков за использованием кредитных ресурсов заемщиками.

Отсутствие контроля выражалось в следующем:

- кредиты использовались не по целевому назначению;

- выдача кредитов осуществлялась без предоставления технико-экономического обоснования;

- в нарушении инструкций ЦБ РФ кредиты направлялись непосредственно на расчетный счет заемщика, минуя ссудный счет;

- постоянный контроль банками по застрахованным кредитам не осуществлялся.

В большинстве случаев взаимоотношения банков и страховых компаний выяснялись в судебных органах. На основании действующего законодательства достаточно часто на судебных процессах доказывалась необоснованность претензий банков на возмещение ущерба в случаях отсутствия контроля банков за целевым расходованием кредитов.

Так, например, в Республике Татарстан в феврале 1994 года Татарский Национальный банк «Континент» получил оспариваемые суммы страхового возмещения по договорам ответственности заемщика за непогашения кредита, минуя судебные процедуры путем обращения к нотариусу, совершив исполнительную подпись. В Арбитражном суде Республики Татарстан признали правомерность действия нотариусов. Лишь в Коллегии Верховного суда РТ в апреле 1994 года действия нотариусов были признаны неправомерными.

С учетом вышеизложенного, страхование кредитных рисков в настоящее время осуществляется, как правило, в рамках финансово-промышленной группы.

Специфика российской практики заключается и в том, что проводится страхование, которое по форме напоминает страхование финансовых рисков, но не является таковым по содержанию. Например, компании, продающие автомобили в кредит, достаточно часто страхуют продаваемые в кредит автомобили (риск "автокаско") на страховую сумму, равную невыплаченной части кредита. Страхователем выступает покупатель автомобиля, выгодоприобретателем является предприятие, продающее автомобили кредит. Поэтому право на выплату страхового возмещения имеет только компания-продавец автомобилей - вне зависимости от того, погашен кредит к моменту страхового случая или нет.

Другие виды страхования финансового риска не получили широкою распространения. Например, для страхования от риска непредвиденных судебных расходов необходимо высоко квалифицированные специалисты страховщика - чтобы оценить риск. Медленными темпами развивается, демонстрируя, тем не менее положительную динамику, страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами страхователя).

В центрах аккумуляции капитала (в Москве, Санкт-Петербурге) с 1999 года стало практиковаться страхование финансового риска банка - страхуются риски, связанные с ошибками служащих банка, нечестностью персонала и пр. Пока еще недооценен такой вид страхования как страхование убытков вследствие перерывов в производстве.

По нашему мнению, перспективен и для страховщиков, и для страхователей, рынок страхования лизинговых кредитов. В 200! году объем лизинговых кредитов вырос по сравнению с 2000-м годов в 2 раза.

Обязательным условием лизинговой сделки является заключение договора страхования. Страхуется сам объект лизинга и риск непогашения лизинговых платежей. Страхователем в таком случае может выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель. Как правило, расходы на срахование несет лизингополучатель. Страховые суммы по рискам лизинга больше реальной стоимости имущества. Они составляют 115-120% реальной рыночной цены объекта, приобретенного в лизинг. В настоящее время услуги по страхованию лизинговых платежей предоставляют только крупные компании. Среди таких компаний - «Ингосстрах», «Интеррос-Согласие», Военно-страховая компания, «Веста», «Энергогарант», «Авикос». На сегодня самая большая проблема рынка страхования лизинга - отсутствие опыта и у страховщиков, и у предприятий. Именно поэтому в международных сделках, участвует чаще всего западный страховщик. Как только лизинговые сделки в России стану т повсеместными, страховщики смогут полноценно зарабатывать на страховании лизинговых платежей.

Если обратиться к зарубежному опыту, то страхование финансовых рисков предполагает поручительство, страхование закладных, муниципальных облигаций, кредитных рисков. Страхование закладных сводится к возмещению страховщиком убытков, возникших в результате лишения права выкупа закладной в собственность. Страхование муниципальных облигаций подразумевает, что страховщик гарантирует выплату капитала и процентов, оценивая репутацию муниципальных органов, буря страховую премию в оплату дополнительной гарантии. Для таких договоров страхования обязательно перестрахование.

В зарубежной практике широко используется: - страхование делькреде — страховая защита от рисков по краткосрочной задолженности по поставкам товаров и услуг внутренним и зарубежным заказчикам лично на срок не более 180 дней, страхование депозитов - осуществляемое банками в добровольной форме страхование, по которому вкладчикам гарантируется возврат их вкладов в случае объявления банков банкротами, - страхование рисков, связанных с переводом валюты.

Нам представляется целесообразным использование зарубежного опыта при страховании депозитных рисков (страхователем выступает банк) и страховании рисков задолженности по краткосрочным поставкам.

Лидером в страховании убытков от перерывов в производстве являемся крупная страховая компания "Ост-Вест Альянс". Из предприятий, вошедших в рейтинг крупнейших компаний России и заполнивших анкету рейтинговою агентства «Эксперт РА» в 2000 году три (Лебедянский ГОК, комбинат «Волга» и Борский стекольный завод) данный риск застраховали именно в этой компании. Такие крупные предприятия как «Русский алюминий» (страховщики: «Ингосстрах», группа «Прогресс» и «Цюрих-Русь), Комсомольский и Туапсинский НПЗ (страховая компания «Нефюполнс) и «Ярпиво» (страховая компания «Ингосстрах») официально заявили об осуществлении страхования от убытков в производстве.

Аналитики высказывают мнение о том, что в 2001 году развиваться будет не только сегмент страхования от убытков в производстве, но и страхование убытков вследствие нарушения контрагентами договорных обязательств, страхование лизинговых платежей и страхование профессиональной ответственности, ведущей к финансовым потерям.

Емкость рынка страхования финансовых рисков характеризуется следующими данными:

Можно сделать следующие выводы:

На данный момент страхование финансовых рисков и страхование неисполнения обязательств занимает незначительное меси» в структуре страховых премий по добровольному страхованию.

После кризиса 1998 году наблюдается положительная динамика развития данных видов страхования.

Страхование кредитных рисков осуществляется, в основном в рамках родственных структур (финансово-промышленной группы, например).

На 2001 год можно прогнозировать увеличение страховых премии в абсолютном и относительном выражении.

На наш взгляд, развитие рынка страхования финансовых рисков сдерживается рядом негативных факторов:

Факторы макроэкономического порядка, связанные с проблемами развития российской экономики.

Несовершенство законодательной базы. Что касается страхования финансовых рисков, следует подчеркнуть, что понятие «финансовый риск» есть только в Условиях лицензирования страховой деятельности, а Гражданский кодекс дает характеристику риску предпринимательскому. Поэтому необходима формулировка термина «финансовый риск» в общем гражданском законодательстве. Нуждается в корректировке перечень видов финансовых рисков, подлежащих страхованию в соответствии с Условиями лицензирования страховой деятельности. Оправдано включение всего комплекса социальных рисков и страхования депозитных рисков.

Постоянный процесс ухода со страхового рынка страховщиков вследствие неплатежеспособности, негативные примеры невыполнения страховой компанией своих обязательств по отношению к страхователю.

Низкий платежеспособный спрос со стороны потенциальных клиентов.

Необходимо отметить, что изменения в российском законодательстве позволяют делать оптимистический прогноз на 2002 год. Согласно Постановления Правительства РФ от 31 мая 2000 года № 420 в 2001 годе суммарный размер отчислений предприятий на добровольное страхование, включаемый в себестоимость продукции, не может превышать 3% от объема реализуемой продукции. При этом размер отчислений на добровольное страхование средств транспорта, имущества, видов гражданской ответственности не может превышать 2% объема реализуемой продукции.

С 1 января 2002 года вводится в действие вторая часть Налоговой) кодекса, которая существенно расширяет возможности предприятии по осуществлению добровольного страхования. Согласно главе 25 Налогового кодекса РФ расходы по добровольному страхованию включаются в размере фактически произведенных затрат.

Таким образом, предприятия смогут полностью выводить из-под налогообложения платежи по добровольным видам страхования.

Выделим основные тенденции страхового рынка в части страхования финансовых рисков:

Страхованием финансовых рисков крупных предприятии занимаются известные страховщики. Лидером рынка страхования крупного российского бизнеса является страховая компания «Ингосстрах» (Приложение 4). Чуть отстают от лидера компании РОСНО и Военно-страховая компания, за ними «Альфастрахование», «Интеррос-Согласие» и «Рссо-Гарантия».

Страхователи выбирают страховщиков на тендерах. Гак, например, компания «Русский алюминий» при помощи тендера выбирала страховщиков. Имущественные риски этой компании страхуют «Ингосстрах», «Цюрих-Русь» и группа «Прогресс».

Наиболее перспективный в 2001 году вид страхования страхование от убытков вследствие перерывов в производстве.

В 2001 году достаточно большое количество страховщиком получили лицензии на проведение страхования финансовых рисков, включая страхование от убытков вследствие перерывов в производстве, страхование риска нарушения обязательств контрагентами по договору и пр.).

Следует отметить, что при исследовании предприятий крупною и среднего бизнеса выявилось следующее: крупные предприятия страхуются, избегая серых «зарплатных» схем, стремясь заключать договора реальною страхования, охватывая большой объем разнообразных рисков.

Крупный бизнес видит в страховании эффективный метод защиты oт рисков. У средних предприятий нет полноценной страховой защиты.

Средний бизнес, в основном, вынужден страховать только риски, связанные с опасным производством (в соответствии с российским законодательством страхуются в обязательном порядке).

Поскольку в стратегическом плане развивать рассматриваемые виды страхования финансовых рисков возможно лишь в условиях конкурентной среды рыночной экономики, обязательная форма страхования будет способствовать монополизации страховою рынка, что крайне нежелательно.

Исходя из вышеизложенного, наличие полноценной страховой защиты (добровольного характера) является четким индикатором эффективное in ведения бизнеса и в некоторой мере гарантом роста бизнеса.

Подводя итоги сказанному, отметим следующее:

1. Российский опыт страхования финансовых рисков отличается определенной спецификой. В начале 90-х г. г. из числа застрахованных кредитов не возвращалось заемщиками порядка 90% кредитов. Страховые возмещения по договорам страхования кредитных рисков покрывали не больше 10-15% от убытков, полученных банками. Статистика свидетельствует, что в результате недобросовестного поведения заемщиков пострадавшими сторонами были и банковские учреждения, и страховые организации. Специфика заключается и в том, что в России проводится страхование, которое по форме напоминает страхование финансовых рисков, но не является таковым по содержанию.

Проведенный анализ позволил выделить недооцененные рынком виды страхования - убытков от перерывов в производстве, лизинговых платежей.

Развитие рынка страхования финансовых рисков сдерживается факторами макроэкономическою порядка, несовершенством законодательства, низким платежеспособным спросом страхователей. Часть перечисленных проблем макро - и микроэкономическою уровня будут преодолены с введением главы 25 Налогового кодекса с января 2002 года.

4. Участниками данного рынка страхования являются крупные страховщики, причем чаще всего страхователи выбирают страховщика на тендерах.

5. В настоящее время целесообразно говорить о большой потенциальной емкости данного рынка. Только в условиях макроэкономической стабильности возможно увеличение в абсолютном и относительных выражениях страховых брутто-премий по рассматриваемым видам страхования.