Классификация рисков

Классификация рисков определяет эффективность организации управления риском. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможность для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Перейдем к рассмотрению классификации рисков по видам.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся природно-естественные, экологические, политические, транспортные, социальные.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски (инфляционные, валютные, инвестиционные).

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, социальные. политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. п.

Экологические риски - риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски - это возможность убытков или сокращения размеров прибыли как следствие государственной политики. Они связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства, с возможными изменениями в курсе правительства.

Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск присущ деятельности любого экономического субъекта. От него нельзя уйти, можно лишь оценить и учесть. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Поскольку на политические риски экономический субъект не может оказывать непосредственного влияния, так как их возникновение не зависит от финансово-хозяйственных деятельности и ее результатов, политический риск следует относить к группе внешних рисков.

К техническим рискам относится вероятность потерь по различным причинам в процессе эксплуатации техники.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку экономический субъект может оказывать на них непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя (за исключением тех случаев, когда разработчик научно-исследовательских работ - внешний агент предприятия).

Транспортные риски - риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным. морским. речным. железнодорожным, самолетами и т. д.

Особую группу рисков составляют социальные риски. Социальные риски - риски, связанные с утратой дохода из-за потери трудоспособности (в связи с болезнью, старостью, несчастным случаем); с отсутствием работы, источника дохода. Данные риски являются чистыми (возможен отрицательный или нулевой результат), их специфика заключается в том, что возникают они у экономического субъекта - физического лица.

Большую группу рисков, присущих деятельности экономических субъектов — предприятий составляют коммерческие риски. Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, неопределенность результатов от данной коммерческой деятельности. Коммерческий риск - риск, возникающий в процессе производства и реализации товаров и услуг, произведенных или купленных экономическим субъектом.

Коммерческий риск включает в себя риск, связанный с производством и реализацией товара, с транспортировкой товара, с приемкой товара, с платежеспособностью покупателя, риск форс-мажорных обстоятельств.

В отечественной литературе коммерческие риски делят по структурному признаку.

Имущественные риски - риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой хозяйствующий субъект сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, увеличения себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использованием новых методов производства.

Таким образом, производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.

Финансовые риски в широком понимании - любые риски, порождающие финансовые последствия (потери денежных ресурсов).

Причины производственного риска

Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышения процента брака

Снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу

Увеличение материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья

Негативная составляющая рисков, связанных с коммерческой деятельностью, проявляется в отклонении хода дел в сторону существовавшего ранее равновесия. Положительная составляющая - в еще большем, чем предполагалось, успехе проекта. Прибыль или убыток - это исполнение коммерческого риска. Наиболее общим термином, выражающим суть предпринимательских рисков, является «коммерческий риск», так как именно прибыль является наградой предпринимателю за понесенные риски. В соответствии с данным мнением, понятие «коммерческий риск» шире, чем «финансовый риск».

На наш взгляд, данная трактовка коммерческих рисков несколько спооная. Поясним это:

Производственный риск может в рамках теории финансового менеджмента считаться финансовым (например, риск убытков вследствие перерыва в производстве).

При реализации практически любого подвида коммерческого риска происходят потери имущества (однако не все риски можно отнести к имущественным).

По нашему мнению, к финансовым рискам относятся риски, связанные с осуществлением экономическим субъектом инвестиционной, сбытовой, кредитной, торговой деятельности, а также социальные риски. Виды финансовых рисков рассмотрены далее, в следующем параграфе.

Подводя итоги рассмотрения вопроса о классификации рисков, необходимо отметить следующее:

Идет активный процесс осмысления теории риска. Составной частью этого процесса является попытка большинства исследователей закрепить понимание вопроса общей классификации рисков. Разумным представляется системный подход к выделению и анализу рисков. Дискуссионным вопросом является выбор фундаментального (основного) принципа, который позволит таким образом организовать выделенные риски, чтобы классификация стала отправной точкой выбора метода управления риском.

Раскрыть сущность любого вида рисков можно лишь проанализировав место данного риска в системе обшей классификации рисков. Данное положение относится в полной мере и к финансовым рискам.

Наблюдается разнообразие в названиях выделяемых авторами рисков, так и в определении их содержания. Показателен полярный разброс мнений по поводу разнесения рисков по группам, в определении уровней их соподчиненности. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о целесообразности применения многомерной классификации рисков.

4. В предложенной классификации финансовые риски распадаются на два «блока» - первая группа финансовых рисков включает в себя спекулятивные риски - инфляционный, дефляционный, валютный, риск, инвестиционный и некоторые другие, а вторая группа содержит чистые риски - кредитный, банкротства, убытков вследствие перерывов в производстве, неисполнения договорных обязательств. К особой группе финансовых рисков, присущих экономическим субъектам - физическим лицам, нами отнесены социальные риски. Данные риски, связанные с утратой дохода, относятся к чистым.